發(fā)文機(jī)關(guān)中國人民銀行
發(fā)文日期2025年12月16日
時(shí)效性2026年02月01日生效
發(fā)文字號中國人民銀行令〔2025〕第13號
施行日期2026年02月01日
效力級別部門規(guī)章
《銀行間外匯市場管理規(guī)定》已經(jīng)2025年12月4日中國人民銀行第17次行務(wù)會議審議通過，現(xiàn)予以發(fā)布，自2026年2月1日起施行。
行 長 潘功勝
2025年12月16日
銀行間外匯市場管理規(guī)定
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范和發(fā)展外匯市場，保障各方合法權(quán)益，維護(hù)外匯市場秩序和社會公共利益，促進(jìn)外匯市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大高水平對外開放，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本規(guī)定。
第二條 本規(guī)定所稱銀行間外匯市場是指通過中國外匯交易中心（以下簡稱外匯交易中心）進(jìn)行人民幣與外幣交易的市場。
第三條 具有結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)經(jīng)營資格的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間開展人民幣與外幣交易應(yīng)通過外匯交易中心進(jìn)行。
境外金融機(jī)構(gòu)參與銀行間外匯市場應(yīng)遵守中國人民銀行和國家外匯管理局有關(guān)規(guī)定。
第四條 境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)可選擇雙邊清算或通過銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）進(jìn)行集中清算。
第五條 中國人民銀行和國家外匯管理局負(fù)責(zé)監(jiān)督管理銀行間外匯市場。
第六條 銀行間外匯市場交易應(yīng)遵循公開、公平、公正和誠實(shí)信用的原則，禁止欺詐、操縱市場、內(nèi)幕交易等影響銀行間外匯市場秩序和損害市場參與者合法權(quán)益的行為。
第二章 市場參與機(jī)構(gòu)管理
第七條 外匯交易中心和上海清算所在中國人民銀行、國家外匯管理局監(jiān)管下，在規(guī)定范圍內(nèi)分別組織銀行間外匯市場交易和清算，制定業(yè)務(wù)規(guī)則，提供設(shè)施和服務(wù)。
第八條 外匯交易中心和上海清算所應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)作，開展數(shù)據(jù)交互，保障業(yè)務(wù)和系統(tǒng)安全高效運(yùn)行，不斷提升設(shè)施服務(wù)水平。
第九條 銀行間外匯市場如發(fā)生重大異常、系統(tǒng)故障等，對外匯市場正常秩序和市場公平可能造成重大影響的，外匯交易中心和上海清算所應(yīng)當(dāng)立即采取應(yīng)急措施并及時(shí)向中國人民銀行、國家外匯管理局報(bào)告。
第十條 境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)以法人身份參與銀行間外匯市場，并應(yīng)先取得結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)經(jīng)營資格。中國人民銀行、國家外匯管理局另有規(guī)定的除外。
第十一條 外匯交易中心和上海清算所分別負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)參與銀行間外匯市場交易資格、清算資格管理，并履行相應(yīng)的市場管理職責(zé)。
第十二條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，實(shí)行前中后臺分離機(jī)制。
第十三條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)指派具備必要能力的交易員代表其開展銀行間外匯市場報(bào)價(jià)、交易，加強(qiáng)對交易行為的規(guī)范和管理。
第十四條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在交易達(dá)成后以安全高效的方式盡快完成交易確認(rèn)，自主決定參與交易沖銷、同步交收等風(fēng)險(xiǎn)緩釋服務(wù)，提升結(jié)算效率，緩釋交易風(fēng)險(xiǎn)。
第十五條 金融機(jī)構(gòu)開展銀行間人民幣外匯衍生品交易，應(yīng)當(dāng)與交易對手簽署衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議。
第十六條 境內(nèi)貨幣經(jīng)紀(jì)公司可為銀行間人民幣外匯衍生品等提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)。
金融機(jī)構(gòu)通過境內(nèi)貨幣經(jīng)紀(jì)公司協(xié)商達(dá)成人民幣外匯衍生品交易意向后，應(yīng)即時(shí)通過外匯交易中心確認(rèn)后方可達(dá)成交易。
第三章 業(yè)務(wù)監(jiān)督管理和法律責(zé)任
第十七條 經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，外匯交易中心可根據(jù)符合條件的金融機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)計(jì)算、形成并公布人民幣匯率中間價(jià)，按照相關(guān)規(guī)則計(jì)算并發(fā)布人民幣匯率收盤價(jià)、參考匯率等重要數(shù)據(jù)指標(biāo)。
參與中間價(jià)報(bào)價(jià)的金融機(jī)構(gòu)不得向其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供中間價(jià)報(bào)價(jià)信息。
第十八條 銀行間外匯市場即期交易價(jià)格實(shí)行日最大浮動幅度管理機(jī)制，報(bào)價(jià)與成交不得超過相應(yīng)貨幣對中間價(jià)的上下波動幅度。上下波動幅度由中國人民銀行確定并公布。
第十九條 外匯交易中心應(yīng)根據(jù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求豐富人民幣與外幣交易品種、幣種、方式，完善交易時(shí)間安排。
（一）交易品種包括即期、遠(yuǎn)期、外匯掉期、貨幣掉期、期權(quán)等。
（二）交易方式包括詢價(jià)、競價(jià)、撮合，以及經(jīng)批準(zhǔn)的其他交易方式。
第二十條 上海清算所應(yīng)根據(jù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求拓展清算品種、幣種，合理計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)資源，計(jì)算保證金和清算基金規(guī)模。
第二十一條 金融機(jī)構(gòu)參與銀行間外匯市場，應(yīng)采取有效措施管理金融機(jī)構(gòu)與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突，不得損害客戶的合法權(quán)益。
第二十二條 銀行間外匯市場交易實(shí)行做市商或報(bào)價(jià)行制度。銀行間外匯市場做市商或報(bào)價(jià)行應(yīng)承擔(dān)持續(xù)提供人民幣與外幣交易買、賣價(jià)格義務(wù)。
第二十三條 境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)可通過銀行間外匯市場平盤結(jié)售匯業(yè)務(wù)敞口，并合理開展做市或自營交易，積極向市場提供流動性，調(diào)劑外匯市場供求余缺。
境外金融機(jī)構(gòu)參與銀行間外匯市場，應(yīng)堅(jiān)持審慎原則，符合管理跨境交易人民幣匯率敞口等實(shí)際需要。中國人民銀行和國家外匯管理局對境外央行類機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第二十四條 金融機(jī)構(gòu)、外匯交易中心、上海清算所、境內(nèi)貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)妥善保護(hù)交易相關(guān)信息。
（一）采用符合相關(guān)規(guī)定的方式交流交易信息，遵循可追溯、可審核、有記錄、有訪問控制的原則。
（二）按照規(guī)定妥善、完整地保存交易、清算的相關(guān)記錄。
第二十五條 外匯交易中心和上海清算所應(yīng)當(dāng)履行外匯市場交易和清算的信息披露義務(wù)，定期公布基礎(chǔ)行情、清算信息等。
第二十六條 外匯交易中心和上海清算所應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家外匯管理局的要求，履行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和信息報(bào)送義務(wù)。
第二十七條 外匯交易中心和上海清算所可按照商業(yè)化原則向金融機(jī)構(gòu)、金融信息服務(wù)商等提供銀行間外匯市場數(shù)據(jù)服務(wù)。
（一）數(shù)據(jù)服務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理、無歧視的原則，遵守?cái)?shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全等相關(guān)規(guī)定，履行數(shù)據(jù)安全保護(hù)義務(wù)，進(jìn)行數(shù)據(jù)加工脫敏處理，不得損害參與機(jī)構(gòu)利益。
（二）數(shù)據(jù)服務(wù)涉及數(shù)據(jù)出境的，應(yīng)遵守?cái)?shù)據(jù)出境安全等相關(guān)規(guī)定。
第二十八條 金融信息服務(wù)商等機(jī)構(gòu)向市場分發(fā)銀行間外匯市場相關(guān)數(shù)據(jù)，應(yīng)保證相關(guān)信息的及時(shí)性和一致性。
第二十九條 外匯交易中心和上海清算所向金融機(jī)構(gòu)收取交易、清算相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)遵循公開、合理原則。
第三十條 外匯市場自律機(jī)制履行自律管理職能，負(fù)責(zé)制定外匯市場準(zhǔn)則和實(shí)施自律管理。中國人民銀行和國家外匯管理局依法對自律管理活動進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督，參與銀行間外匯市場的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)加入外匯市場自律機(jī)制。
第三十一條 金融機(jī)構(gòu)、外匯交易中心、上海清算所、境內(nèi)貨幣經(jīng)紀(jì)公司、其他機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反本規(guī)定的，國家外匯管理局有權(quán)根據(jù)《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》責(zé)令其限期改正，沒收違法所得，視情節(jié)嚴(yán)重程度給予警告、罰款或責(zé)令停止經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)等處罰；不屬于本部門管轄的，應(yīng)當(dāng)移送其他有管轄權(quán)的行政機(jī)關(guān)；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。
第四章 附 則
第三十二條 境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)允許參與具有離岸性質(zhì)的人民幣與外幣交易，不適用于本規(guī)定。
第三十三條 本規(guī)定下列用語的含義：
（一）境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，是指經(jīng)國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。
（二）境外金融機(jī)構(gòu)，是指境外央行類機(jī)構(gòu)、境外清算行、境外參加行，以及其他符合規(guī)定的各類境外機(jī)構(gòu)投資者。
（三）境內(nèi)貨幣經(jīng)紀(jì)公司，是指經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)在境內(nèi)設(shè)立的，專門為金融機(jī)構(gòu)之間的金融交易活動提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
（四）金融信息服務(wù)商，是指向從事金融分析、金融交易、金融決策及其他金融活動的用戶提供市場信息或數(shù)據(jù)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。
第三十四條 本規(guī)定由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。
第三十五條 本規(guī)定自2026年2月1日起實(shí)施?！躲y行間外匯市場管理暫行規(guī)定》（銀發(fā)〔1996〕423號文印發(fā)）、《中國人民銀行關(guān)于加快發(fā)展外匯市場有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)〔2005〕202號）同時(shí)廢止。
