發(fā)文機關(guān)國家金融監(jiān)督管理總局
發(fā)文日期2025年06月20日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2025年06月20日
效力級別部門規(guī)范性文件
為深入貫徹落實中央金融工作會議精神，加強資本監(jiān)管、規(guī)范業(yè)務經(jīng)營，推動商業(yè)銀行提高市場風險管理水平，金融監(jiān)管總局對《商業(yè)銀行市場風險管理指引》（以下簡稱《指引》）進行了修訂，形成《商業(yè)銀行市場風險管理辦法》（以下簡稱《辦法》），有關(guān)司局負責人就相關(guān)問題回答了記者提問。
一、 修訂《指引》的背景是什么？
市場風險是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中面臨的主要風險之一?！吨敢钒l(fā)布實施20年以來，對于促進商業(yè)銀行加強市場風險管理，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，建立和完善內(nèi)部風險管理體系發(fā)揮了積極作用。隨著銀行業(yè)務實踐的發(fā)展以及《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》）落地實施，《指引》在市場風險內(nèi)涵、治理架構(gòu)、管理流程和工具等方面的規(guī)定，有必要進一步完善。
二、 《辦法》對于市場風險定義調(diào)整的主要考慮？
銀行賬簿利率風險產(chǎn)生原因、表現(xiàn)形式、管理與計量方式均與交易賬簿市場風險存在較大不同。從銀行實踐來看，交易賬簿市場風險與銀行賬簿利率風險通常由不同部門或團隊，通過不同的政策程序、計量方法和管理工具進行管理。同時，《資本辦法》《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》中，均已將市場風險和銀行賬簿利率風險作為獨立的兩類風險管理。
本次修訂后，《辦法》不再包含銀行賬簿利率風險，而是聚焦于利率、匯率、股票價格、商品價格發(fā)生不利變動引發(fā)銀行損益波動的風險。銀行賬簿利率風險適用《商業(yè)銀行銀行賬簿利率風險管理指引（修訂）》。
三、 《辦法》主要內(nèi)容有哪些？
《辦法》共五章四十三條，主要內(nèi)容包括：一是明確市場風險定義。厘清《辦法》適用范圍，不再包括銀行賬簿利率風險相關(guān)內(nèi)容，加強與《資本辦法》《銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引》等制度銜接。二是強調(diào)完善市場風險治理架構(gòu)。明確董事會、監(jiān)事（會）和高級管理層的責任，界定三道防線的具體范圍和職責，強調(diào)銀行在集團并表層面加強市場風險管理。三是細化市場風險管理要求。要求銀行對市場風險進行全流程管理，細化風險識別、計量、監(jiān)測、控制和報告要求。完善內(nèi)部模型定義以及模型管理、壓力測試要求，匹配當前市場風險計量框架和管理實踐。
四、 《辦法》實施將對市場有何影響？
《指引》的修訂是在《資本辦法》出臺的背景下，結(jié)合銀行管理實踐，對部分概念、方法和管理要求進行更新和優(yōu)化?！掇k法》對市場風險管理提出了新要求，有助于增強銀行的運營韌性。一是有利于銀行更清晰地理解市場風險與銀行賬簿利率風險的關(guān)系，進一步強化市場風險管理意識，提高市場風險管理的專業(yè)化能力和水平；二是有利于銀行進一步優(yōu)化市場風險治理架構(gòu)和政策程序，完善風險偏好和風險限額體系，夯實數(shù)據(jù)系統(tǒng)基礎，強化內(nèi)部控制和審計，提升市場風險管理精細化程度；三是有利于銀行將《資本辦法》的實施與市場風險管理緊密結(jié)合，做好內(nèi)部模型驗證與有效性監(jiān)控。
