發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年10月14日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年10月14日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
2022年9月30日-2022年10月13日，發(fā)行監(jiān)管部共發(fā)出3家再融資申請(qǐng)的反饋意見，具體如下：
一、 上海申達(dá)股份有限公司
1、請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明自本次發(fā)行相關(guān)董事會(huì)決議日前六個(gè)月起至今，公司實(shí)施或擬實(shí)施的財(cái)務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)的具體情況，并說明公司最近一期末是否持有金額較大、期限較長(zhǎng)的財(cái)務(wù)性投資（包括類金融業(yè)務(wù)）情形。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
2、申請(qǐng)人2018年非公開發(fā)行股票，募集資金用于置換收購Auria公司70%股權(quán)的前期自籌資金，該標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)效益均為虧損，請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）結(jié)合標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、與公司業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)等情況說明收購該標(biāo)的公司的原因及合理性。（2）結(jié)合相關(guān)評(píng)估報(bào)告、評(píng)估方法、評(píng)估參數(shù)的選取及評(píng)估增值情況，說明本次收購股權(quán)定價(jià)的公允性。（3）結(jié)合標(biāo)的公司的收入、成本、期間費(fèi)用、減值損失及收購后整合情況等，說明標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)連續(xù)虧損、未達(dá)預(yù)期效益的原因及合理性。（4）結(jié)合上述情況及未來標(biāo)的公司業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，進(jìn)一步說明相關(guān)商譽(yù)減值計(jì)提是否充分，前募投資決策是否謹(jǐn)慎。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
3、申請(qǐng)人本次募集資金全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，請(qǐng)申請(qǐng)人：（1）補(bǔ)充說明貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)的具體存放情況，是否存在使用受限、被關(guān)聯(lián)方資金占用等情況，說明貨幣資金與利息收入的匹配性。（2）結(jié)合上述情況及大額貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)的持有和使用計(jì)劃，說明本次募集資金規(guī)模的合理性和必要性。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
根據(jù)申請(qǐng)材料，申請(qǐng)人報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)均為虧損，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率波動(dòng)較大，請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）結(jié)合收入、成本、期間費(fèi)用、減值損失及同行業(yè)可比公司等情況，說明報(bào)告期內(nèi)連續(xù)虧損的原因及合理性。（2）定量分析報(bào)告期內(nèi)各主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率波動(dòng)的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司變動(dòng)趨勢(shì)一致。（3）未來業(yè)績(jī)改善計(jì)劃，是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
報(bào)告期內(nèi)先后轉(zhuǎn)讓上海第六棉紡織廠有限公司、上海第七棉紡廠有限公司、上海荔達(dá)制衣有限公司及上海第二印染廠有限公司的股權(quán)，請(qǐng)申請(qǐng)人進(jìn)一步補(bǔ)充說明：（1）結(jié)合申請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)背景、上述公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等情況，分別說明轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原因及合理性。（2）結(jié)合相關(guān)評(píng)估報(bào)告、評(píng)估方法及評(píng)估參數(shù)的選取等情況，說明轉(zhuǎn)讓股權(quán)定價(jià)是否公允。（3）結(jié)合上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其他影響非經(jīng)常性損益的情況，進(jìn)一步說明報(bào)告期內(nèi)非經(jīng)常性損益較大的原因及合理性。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
6、申請(qǐng)人報(bào)告期末應(yīng)收賬款和存貨余額較大，請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)模式、信用政策、同行業(yè)上市公司情況對(duì)比等分析應(yīng)收賬款金額較高的原因及合理性，結(jié)合賬齡、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策、可比公司情況等說明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。（2）說明報(bào)告期末存貨余額較高的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比上市公司情況相一致，是否存在庫存積壓等情況，結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率、庫齡分布及占比、期后銷售情況、同行業(yè)上市公司情況，補(bǔ)充說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
7、申請(qǐng)人報(bào)告期內(nèi)存在多項(xiàng)資產(chǎn)抵押、提供且尚在履行中的擔(dān)保、未決訴訟、未決仲裁及行政處罰等事項(xiàng)，請(qǐng)結(jié)合上述事情目前進(jìn)展情況說明相關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提是否充分，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
8.根據(jù)申請(qǐng)材料，本次非公開發(fā)行唯一發(fā)行對(duì)象為申請(qǐng)人間接控股股東紡織集團(tuán)。請(qǐng)申請(qǐng)人說明：（1）發(fā)行對(duì)象認(rèn)購資金來源，是否為自有資金，是否存在對(duì)外募集、代持、結(jié)構(gòu)化安排或者直接間接使用發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方資金用于本次認(rèn)購的情形，是否存在申請(qǐng)人及其控股股東或?qū)嶋H控制人直接或通過其利益相關(guān)方向認(rèn)購對(duì)象提供財(cái)務(wù)資助、補(bǔ)償、承諾收益或其他協(xié)議安排的情形；（2）控股股東及其關(guān)聯(lián)方是否承諾從定價(jià)基準(zhǔn)日前6個(gè)月至本次發(fā)行完成后6個(gè)月內(nèi)不存在減持情況或減持計(jì)劃，如否，請(qǐng)出具承諾并披露。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
9.根據(jù)申請(qǐng)材料，2022年7月16日，傲銳汽車部件（上海）有限公司天津分公司內(nèi)發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故，一名工人不幸身亡，尚未收到行政處罰決定書。請(qǐng)申請(qǐng)人說明是否存在有關(guān)安全生產(chǎn)事故的訴訟、仲裁事項(xiàng)，是否存在上市公司或其現(xiàn)任董事、高管被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛虮恢鞴懿块T立案調(diào)查或行政處罰的情況，是否存在嚴(yán)重?fù)p害社會(huì)公共利益的情形。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
10.根據(jù)申請(qǐng)材料，發(fā)行人與東方國(guó)際集團(tuán)、紡織集團(tuán)及其控制的其他企業(yè)存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)申請(qǐng)人說明已存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是否已制定解決方案并明確未來整合時(shí)間安排，已做出的關(guān)于避免或解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾的履行情況及是否存在違反承諾的情形，是否損害上市公司利益，本次募投項(xiàng)目實(shí)施后是否新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
11.請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明上市公司及控股子公司和參股公司是否存在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，是否存在募集資金投入房地產(chǎn)的情況。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師發(fā)表核查意見。
二、 廣州鹿山新材料股份有限公司
1.申請(qǐng)人本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金5.24億元，用于太陽能電池封裝膠膜擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明并披露：（1）本次募投項(xiàng)目具體投資數(shù)額安排明細(xì)，投資數(shù)額的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算過程，各項(xiàng)投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入；（2）本次募投項(xiàng)目目前進(jìn)展情況、預(yù)計(jì)進(jìn)度安排及資金的預(yù)計(jì)使用進(jìn)度，是否存在置換董事會(huì)前投入的情形；（3）本次募投項(xiàng)目新能產(chǎn)能規(guī)模合理性及新增產(chǎn)能消化措施；（4）本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)效益情況，效益測(cè)算依據(jù)、測(cè)算過程，效益測(cè)算是否謹(jǐn)慎。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。
2.請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明報(bào)告期至今，公司實(shí)施或擬實(shí)施的財(cái)務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)的具體情況，并結(jié)合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，說明公司最近一期末是否持有金額較大、期限較長(zhǎng)的財(cái)務(wù)性投資（包括類金融業(yè)務(wù)）情形，同時(shí)對(duì)比目前財(cái)務(wù)性投資總額與本次募集資金規(guī)模和公司凈資產(chǎn)水平說明本次募集資金量的必要性。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。
3.申請(qǐng)人報(bào)告期各期末存貨余額較高，最近一期末存貨余額大幅增加。
請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）報(bào)告期各期末存貨余額較高，最近一期末存貨余額大幅增加的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司情況相一致，是否存在庫存積壓情況；（2）結(jié)合庫齡、期后銷售及同行業(yè)可比公司情況說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。
4.申請(qǐng)人報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)余額較高，最近一期末應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)余額大幅增加。
請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)余額較高，最近一期末應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)余額大幅增加的原因及合理性，信用政策與同行業(yè)是否存在較大差異，是否存在放寬信用政策情形；（2）結(jié)合賬齡、期后回款及壞賬核銷情況、同行業(yè)可比公司情況等說明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（3）應(yīng)收票據(jù)是否存在逾期未能兌付情形，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。
5.申請(qǐng)人存在重大未決訴訟和仲裁。
請(qǐng)申請(qǐng)人結(jié)合上述訴訟和仲裁進(jìn)展情況補(bǔ)充說明預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提情況，計(jì)提是否充分。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表核查意見。
6.根據(jù)申報(bào)文件，本次可轉(zhuǎn)債募集說明書未披露違約責(zé)任等相關(guān)內(nèi)容。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申請(qǐng)人律師核查本次發(fā)行及公開募集文件是否符合《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》的規(guī)定。
7.根據(jù)申報(bào)文件，本次可轉(zhuǎn)債向原股東實(shí)行優(yōu)先配售。請(qǐng)申請(qǐng)人說明，上市公司持股5%以上股東或董事、監(jiān)事、高管，是否參與本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行認(rèn)購；若是，在本次可轉(zhuǎn)債認(rèn)購前后六個(gè)月內(nèi)是否存在減持上市公司股份或已發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計(jì)劃或者安排，若無，請(qǐng)出具承諾并披露。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申請(qǐng)人律師核查并發(fā)表意見。
8.根據(jù)申報(bào)材料，公司實(shí)際控制人汪加勝、韓麗娜將為本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券提供保證擔(dān)保，承擔(dān)連帶保證責(zé)任。請(qǐng)按照《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》問題13的相關(guān)要求進(jìn)行核查及信息披露。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
9.請(qǐng)申請(qǐng)人說明：（1）上市公司及控股和參股公司，經(jīng)營(yíng)范圍是否包括房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營(yíng)，是否具備房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，是否持有儲(chǔ)備住宅或商業(yè)用地，是否存在獨(dú)立或聯(lián)合開發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目的情況，募集資金是否投向房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目；（2）報(bào)告期內(nèi)受到的行政處罰情況，包括相關(guān)行政處罰的具體事由、是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為及其理由，是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第九條的規(guī)定。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
10.請(qǐng)發(fā)行人針對(duì)下列事項(xiàng)進(jìn)行說明，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師進(jìn)行核查，并出具專項(xiàng)核查報(bào)告：
（1）本次募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的淘汰類、限制類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。（2）本次募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見。（3）本次募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見》中“京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時(shí)數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。（4）本次募投項(xiàng)目是否需履行主管部門審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況；是否按照環(huán)境影響評(píng)價(jià)法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級(jí)別生態(tài)環(huán)境主管部門環(huán)境影響評(píng)價(jià)批復(fù)。（5）本次募投項(xiàng)目是否屬于大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國(guó)家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代。申請(qǐng)人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。（6）本次募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否擬在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料。（7）本次募投項(xiàng)目是否需取得排污許可證，如是，是否已經(jīng)取得，如未取得，請(qǐng)說明目前的辦理進(jìn)展、后續(xù)取得是否存在法律障礙，是否存在違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條規(guī)定的情況。（8）本次募投項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品名錄（2017年版）》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。（9）本次募投項(xiàng)目涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來源和金額，主要處理設(shè)施及處理能力，是否能夠與募投項(xiàng)目實(shí)施后所產(chǎn)生的污染相匹配。（10）申請(qǐng)人最近36個(gè)月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否存在導(dǎo)致嚴(yán)重環(huán)境污染，嚴(yán)重?fù)p害社會(huì)公共利益的違法行為.
三、 北汽藍(lán)谷新能源科技股份有限公司
1、根據(jù)申報(bào)文件，本次發(fā)行對(duì)象為包括控股股東北汽集團(tuán)控制的北京汽車和渤海汽車在內(nèi)的不超過35名特定投資者。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）北京汽車和渤海汽車認(rèn)購資金來源，是否存在對(duì)外募集、代持、結(jié)構(gòu)化安排或者直接間接使用上市公司及其關(guān)聯(lián)方資金用于本次認(rèn)購等情形；（2）控股股東北汽集團(tuán)及其一致行動(dòng)人、具有控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方是否承諾從定價(jià)基準(zhǔn)日前6個(gè)月至本次發(fā)行完成后6個(gè)月內(nèi)不存在減持情況或減持計(jì)劃，如否，請(qǐng)出具承諾并披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
2、根據(jù)申報(bào)文件，2021年7月6日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局因申請(qǐng)人子公司北汽新能源違反《反壟斷法》第二十一條，構(gòu)成未依法申報(bào)違法實(shí)施的經(jīng)營(yíng)者集中，依據(jù)《反壟斷法》第四十八條、第四十九條規(guī)定，對(duì)北汽新能源給予罰款50萬元的行政處罰。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明，上述行政處罰所涉違法行為具體情況，是否已整改完畢，是否符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
3、根據(jù)申報(bào)文件，申請(qǐng)人控股股東北汽集團(tuán)及其所屬公司存在與上市公司經(jīng)營(yíng)同類或相似業(yè)務(wù)的情況。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明，上述經(jīng)營(yíng)同類或相似業(yè)務(wù)的具體情況和原因，并結(jié)合《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》相關(guān)規(guī)定分析是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否違反關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的相關(guān)承諾，是否損害上市公司利益，是否已明確解決措施并切實(shí)執(zhí)行，本次募投項(xiàng)目實(shí)施后是否新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
4、請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明，上市公司及控股和參股公司，經(jīng)營(yíng)范圍是否包括房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營(yíng)，是否具備房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，是否持有儲(chǔ)備住宅或商業(yè)用地，是否存在獨(dú)立或聯(lián)合開發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及律師發(fā)表核查意見。
5、請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明自本次發(fā)行相關(guān)董事會(huì)決議日前六個(gè)月起至今，公司實(shí)施或擬實(shí)施的財(cái)務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)的具體情況，并說明公司最近一期末是否持有金額較大、期限較長(zhǎng)的財(cái)務(wù)性投資（包括類金融業(yè)務(wù)）情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
6、根據(jù)申請(qǐng)文件，申請(qǐng)人于2021年非公開發(fā)行股票募集資金。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）前次募集資金投資各項(xiàng)目具體進(jìn)度，是否按計(jì)劃投入，剩余部分承諾投資的未來實(shí)際投資計(jì)劃，是否存在變更；（2）募集資金投入的補(bǔ)流比例是否符合規(guī)定；（3）結(jié)合本次再融資董事會(huì)召開時(shí)前次募集資金使用情況，說明本次再融資時(shí)間間隔是否符合相關(guān)監(jiān)管要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
7、根據(jù)申請(qǐng)文件，申請(qǐng)人本次非公開發(fā)行股票擬募集資金80億元，用于“面向場(chǎng)景化產(chǎn)品的滑板平臺(tái)開發(fā)項(xiàng)目”、“整車產(chǎn)品升級(jí)開發(fā)項(xiàng)目”、“研發(fā)與核心能力建設(shè)項(xiàng)目”和補(bǔ)充流動(dòng)資金。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）前次募投項(xiàng)目未建設(shè)完成的情況下，本次募投項(xiàng)目繼續(xù)建設(shè)的原因及合理性；（2）前次募投項(xiàng)目與本次募投項(xiàng)目都涉及ARCFOX品牌電動(dòng)車、智能網(wǎng)聯(lián)、三電技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域，請(qǐng)說明前次募投項(xiàng)目與本次募投項(xiàng)目是否存在重復(fù)建設(shè)情況，是否存在共用人員、資產(chǎn)設(shè)施的情況，建設(shè)投資是否可以明確區(qū)分，劃分是否準(zhǔn)確；（3）本次募投項(xiàng)目具體投資數(shù)額安排明細(xì)，投資數(shù)額的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算過程，各項(xiàng)投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，是否使用募集資金投入,補(bǔ)流比例是否符合有關(guān)規(guī)定；（4）本次募投項(xiàng)目目前進(jìn)展情況、預(yù)計(jì)進(jìn)度安排及資金的預(yù)計(jì)使用進(jìn)度，是否存在置換董事會(huì)前投入的情形；（5）結(jié)合市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、在手訂單、現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能利用率、后續(xù)市場(chǎng)開拓計(jì)劃等情況說明本次募投項(xiàng)目側(cè)重研發(fā)的合理性及未來對(duì)產(chǎn)能消化的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
8、根據(jù)申請(qǐng)文件，最近三年及一期期末，申請(qǐng)人均持有大量貨幣資金和短期借款。請(qǐng)申請(qǐng)人：（1）貨幣資金（含定期存單、理財(cái)產(chǎn)品等，下同）具體存放情況，是否存在使用受限、被關(guān)聯(lián)方資金占用等情況，貨幣資金與利息收入的匹配性。（2）結(jié)合大額貨幣資金的持有和使用計(jì)劃，說明本次募集資金規(guī)模的合理性。（3）補(bǔ)充說明在貨幣資金余額較大的情況下，持有大量短期借款的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
9、根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期申請(qǐng)人扣非歸母凈利潤(rùn)均為負(fù)且波動(dòng)較大，申請(qǐng)人認(rèn)為主要系政府補(bǔ)貼退坡、疫情影響及發(fā)行人產(chǎn)品轉(zhuǎn)型等因素所致。報(bào)告期申請(qǐng)人綜合毛利率分別為9.30%、-28.82%、0.81%和-4.44%。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）分析報(bào)告期收入結(jié)構(gòu)，結(jié)合前次募投項(xiàng)目預(yù)測(cè)和實(shí)際完成情況，定量說明收入變動(dòng)原因及合理性。（2）商品車銷售中，ARCFOX以外其他車型的銷量及收入均大幅下降的原因及合理性，是否將持續(xù)下降，相關(guān)存貨減值計(jì)提是否充分；結(jié)合ARCFOX產(chǎn)銷量、渠道拓展、客戶開發(fā)及在手訂單等情況，說明其銷售金額及占比大幅增加的原因及合理性，能否穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)。（3）報(bào)告期內(nèi)申請(qǐng)人整車產(chǎn)品單價(jià)大幅變動(dòng)的原因及合理性；2020年以來主要車型毛利率持續(xù)為負(fù)的原因及合理性。（4）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中車輛運(yùn)營(yíng)收入具體內(nèi)容，該項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利率大幅變動(dòng)的原因及合理性，是否持續(xù)開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。（5）其他業(yè)務(wù)收入毛利率波動(dòng)較大的原因及合理性，其中材料銷售與申請(qǐng)人向北京汽車采購合作車型的規(guī)模是否匹配，差異原因及合理性；其他業(yè)務(wù)收入中其他的主要內(nèi)容，收入金額波動(dòng)較大的原因及合理性。（6）定量分析報(bào)告期各項(xiàng)費(fèi)用支出與公司經(jīng)營(yíng)及營(yíng)業(yè)收入是否匹配，銷售費(fèi)用率持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性。（7）報(bào)告期毛利率變動(dòng)趨勢(shì)是否與同行業(yè)可比公司保持一致，期間費(fèi)用率波動(dòng)是否與同行業(yè)可比公司變動(dòng)趨勢(shì)一致。（8）報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商及客戶是否與公司、控股股東、實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方、供應(yīng)商和客戶為申請(qǐng)人分擔(dān)成本費(fèi)用的情況，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化情形，是否存在利益輸送。（9）量化分析經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)現(xiàn)金流凈額與凈利潤(rùn)差異的原因，結(jié)合申請(qǐng)人及可比公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，說明申請(qǐng)人是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（10）結(jié)合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)、申請(qǐng)人的核心技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)力等,說明申請(qǐng)人業(yè)績(jī)是否存在持續(xù)下滑的情況,申請(qǐng)人的持續(xù)盈利能力和經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
10、根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期申請(qǐng)人應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資合計(jì)金額分別為38.44億元、15.67億元、23.86億元、14.07億元。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資余額大幅變動(dòng)的原因及合理性。（2）結(jié)合票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓、票據(jù)貼現(xiàn)融資情況，說明申請(qǐng)人內(nèi)部票據(jù)背書和貼現(xiàn)融資的具體流程，是否存在提前終止確認(rèn)的情形，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。（3）說明申請(qǐng)人應(yīng)收票據(jù)前手是否存在非申請(qǐng)人客戶的第三方情形；申請(qǐng)人應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)后手是否存在非發(fā)行人供應(yīng)商的第三方情形，是否存在不具有真實(shí)交易的票據(jù)交易。（4）請(qǐng)說明應(yīng)收賬款融資，是否有追索權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)讓，是否仍根據(jù)原有賬齡計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見
11、根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期內(nèi)申請(qǐng)人應(yīng)收賬款余額較高。請(qǐng)申請(qǐng)人：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)模式、信用政策、同行業(yè)上市公司情況對(duì)比等分析最近一年一期末應(yīng)收賬款金額較高且大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，結(jié)合賬齡、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策、可比公司情況等說明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。（2）應(yīng)收政府新能源汽車補(bǔ)貼款及對(duì)應(yīng)銷售收入的確認(rèn)依據(jù)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，相應(yīng)會(huì)計(jì)處理是否與同行業(yè)可比公司一致；關(guān)于新能源汽車補(bǔ)貼款真實(shí)性的核查情況，是否存在騙取新能源汽車補(bǔ)貼情形。（3）新能源補(bǔ)貼款的賬齡結(jié)構(gòu)，部分應(yīng)收補(bǔ)貼款項(xiàng)賬齡較長(zhǎng)的原因及合理性；結(jié)合同行業(yè)可比公司情況、報(bào)告期內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策的變化、相關(guān)款項(xiàng)前期回收及回收周期等情況，說明壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否與行業(yè)可比公司保持一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
12、根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期內(nèi)申請(qǐng)人存貨余額持續(xù)下降。請(qǐng)申請(qǐng)人：（1）補(bǔ)充說明報(bào)告期內(nèi)存貨余額持續(xù)大幅下降的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司情況相一致，是否存在庫存積壓等情況，結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)率、庫齡分布及占比、期后銷售情況、同行業(yè)上市公司情況，補(bǔ)充說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。（2）2020年大額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的原因和依據(jù)，其他各期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否充分、謹(jǐn)慎，是否存在跨期調(diào)節(jié)應(yīng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)操縱業(yè)績(jī)情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
13、根據(jù)申請(qǐng)文件，最近一年及一期，申請(qǐng)人主要產(chǎn)品產(chǎn)能利用率在5%以下。請(qǐng)申請(qǐng)人說明補(bǔ)充：（1）結(jié)合同行業(yè)可比公司及行業(yè)特性，說明產(chǎn)能利用率較低的原因及合理性；（2）相關(guān)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況，減值計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
14、根據(jù)申請(qǐng)文件，報(bào)告期內(nèi)申請(qǐng)人研發(fā)費(fèi)用分別是15.45億元、15.82億元、18.36億元和8.31億元。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說明：（1）報(bào)告期內(nèi)研發(fā)項(xiàng)目?jī)?nèi)容、對(duì)應(yīng)車型、各期末進(jìn)展、投入金額費(fèi)用化和資本化的金額等情況，開始資本化的具體時(shí)點(diǎn)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否與同行業(yè)可比公司一致。（2）報(bào)告期內(nèi)開發(fā)支出變動(dòng)的原因，是否存在無實(shí)際應(yīng)用價(jià)值長(zhǎng)期掛賬的情形，是否應(yīng)計(jì)提減值。（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)研發(fā)支出資本化和費(fèi)用化會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，說明本次募投項(xiàng)目各項(xiàng)投資構(gòu)成是否屬于資本性支出，研發(fā)支出資本化會(huì)計(jì)政策是否與同行業(yè)可比公司一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。
