發(fā)文機關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會
發(fā)文日期2022年10月21日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年10月21日
效力級別部門規(guī)范性文件
安信證券股份有限公司：
現(xiàn)對你公司推薦的新疆缽施然智能農(nóng)機股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請文件提出反饋意見，請你們在30日內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標明。我會收到你們的回復后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復，請?zhí)崆?0個工作日向我會提交延期回復申請。如未能按期提交反饋意見，我會將予終止審查。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 請發(fā)行人披露：（1）亞特電器以債權(quán)出資的背景和原因，相關(guān)債權(quán)的內(nèi)容及形成過程，相關(guān)債權(quán)出資是否履行了必要的法律程序，出資是否真實、有效，是否侵犯其他股東利益，用于增資的債權(quán)評估依據(jù)，是否構(gòu)成虛假出資、出資不實，是否存在糾紛或潛在糾紛；（2）佳源創(chuàng)盛受讓價格低于同期受讓發(fā)行人股權(quán)的浙江深改等6名股東，以及低于炬亞投資入股時的公允價格7.52元/出資額的原因及合理性；（3）發(fā)行人歷次股權(quán)變動的原因和背景，價格確定的依據(jù)及合理性、所履行的法律程序，同次或相近的增資、轉(zhuǎn)讓價格差異的原因及合理性，價款支付情況，股東資金來源及其合法性，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排，是否為股東的真實意思表示，是否存在糾紛或潛在糾紛；（4）員工持股平臺的設(shè)立背景，持股在平臺內(nèi)部的流轉(zhuǎn)、退出機制，所持發(fā)行人股權(quán)的管理機制，員工離職后的股份處理、股份鎖定期等內(nèi)容；員工持股平臺相關(guān)出資員工的職務、入司時間、金額、實繳出資時間，是否存在非員工持股；（5）外部股東的投資方向，是否投資發(fā)行人同行業(yè)公司或上下游公司，是否存在投資發(fā)行人供應商、客戶的情況，是否與發(fā)行人存在業(yè)務或資金往來，是否存在介紹業(yè)務、利益輸送等情況；（6）發(fā)行人首發(fā)申報前12個月存在增資、股份轉(zhuǎn)讓情形，新增股東的基本情況、入股原因、入股價格及定價依據(jù)，新股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，新股東與本次發(fā)行的中介機構(gòu)及其負責人、高級管理人員、經(jīng)辦人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，新增股東是否存在股份代持情形；相關(guān)股份是否均已按照規(guī)定承諾鎖定；（7）發(fā)行人歷史沿革中是否存在代持情況，是否已披露并依法解除；（8）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，直接間接股東與發(fā)行人及其其他股東、實際控制人、董監(jiān)高、核心技術(shù)人員、本次發(fā)行中介機構(gòu)及其負責人、簽字人員之間是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或利益輸送安排，是否存在糾紛或潛在爭議。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
另請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師說明，是否已嚴格對照《監(jiān)管規(guī)則適用指引—關(guān)于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號》對發(fā)行人歷史沿革和股東情況進行核查和披露。
2、 發(fā)行人及控股股東、實際控制人曾與相關(guān)股東簽訂對賭協(xié)議。部分協(xié)議通過股東簽訂確認函方式確認發(fā)行人不再承擔協(xié)議相關(guān)義務，或?qū)l(fā)行人視為自始未簽署相關(guān)協(xié)議。針對控股股東、實際控制人的對賭條款，約定了公司撤回上市申請、上市申請被終止、被否決、保薦人撤回保薦等情況下協(xié)議效力自動恢復的條款。請發(fā)行人：通過列表方式進一步梳理相關(guān)對賭協(xié)議內(nèi)容、協(xié)議簽署方、協(xié)議清理方式等情況，說明相關(guān)對賭協(xié)議及其清理、整改過程是否符合《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》的要求，是否存在對賭協(xié)議轉(zhuǎn)為“抽屜協(xié)議”的情況，是否存在其他特殊利益安排。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 請發(fā)行人補充披露：（1）發(fā)行人子公司、孫公司的歷史沿革、各階段控股股東、實際控制人情況、主營業(yè)務，子公司、孫公司的設(shè)立、存續(xù)是否依法履行相關(guān)程序，報告期內(nèi)經(jīng)營運作是否合法合規(guī)；（2）子公司、孫公司在發(fā)行人業(yè)務體系中的定位和作用，尚未實際開展經(jīng)營的原因，開展經(jīng)營的相關(guān)計劃。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
4、 根據(jù)招股說明書（申報稿），發(fā)行人控股股東、實際控制人及其近親屬控制或擔任董事、高級管理人員的企業(yè)較多，其中部分企業(yè)從事園林工具、電動工具及其零部件的生產(chǎn)、銷售。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說明：（1）認定不存在同業(yè)競爭關(guān)系時，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人控股股東、實際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述企業(yè)的實際經(jīng)營業(yè)務，說明是否簡單依據(jù)經(jīng)營范圍對同業(yè)競爭做出判斷，是否僅以經(jīng)營區(qū)域、細分產(chǎn)品、細分市場的不同來認定不構(gòu)成同業(yè)競爭；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購銷售渠道、客戶、供應商等方面是否影響發(fā)行人的獨立性；（4）發(fā)行人控股股東、實際控制人親屬控制的企業(yè)，是否存在與發(fā)行人從事相同或相似業(yè)務的情形，是否存在同業(yè)競爭。
請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師說明并補充披露：發(fā)行人控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其親屬對外投資的企業(yè)情況，包括從事的實際業(yè)務、主要產(chǎn)品、基本財務狀況、住所、股權(quán)結(jié)構(gòu)，以及實際控制人及其背景情況等；發(fā)行人與前述企業(yè)報告期內(nèi)的交易情況、決策程序是否合規(guī)及定價是否公允。與前述企業(yè)之間存在相同、相似業(yè)務的，應說明該等情形是否構(gòu)成同業(yè)競爭或利益沖突；存在上下游業(yè)務的，應對該事項對公司獨立性的影響程度發(fā)表意見。
5、 根據(jù)招股說明書（申報稿），發(fā)行人關(guān)聯(lián)方較多，報告期內(nèi)存在關(guān)聯(lián)采購、資金拆借、關(guān)聯(lián)擔保、共同投資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、關(guān)聯(lián)租賃等多項關(guān)聯(lián)交易。請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人是否按照《公司法》《企業(yè)會計準則》《上市公司信息披露管理辦法》及其他相關(guān)規(guī)定完整、準確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；（2）報告期內(nèi)各項關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性、合法性和價格公允性，是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤或成本費用，是否存在利益輸送；（3）發(fā)行人減少關(guān)聯(lián)交易的控制措施是否有效；（4）是否存在未及時按規(guī)定履行必要的決策程序、后續(xù)補充確認的情況，相關(guān)會議制度、內(nèi)部控制措施是否切實有效執(zhí)行；（5）關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨立性，發(fā)行人對相關(guān)關(guān)聯(lián)方是否存在依賴，是否可能對發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師對照《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》進行充分核查并發(fā)表明確核查意見。
6、 發(fā)行人報告期內(nèi)歷史關(guān)聯(lián)方較多，且存在較多轉(zhuǎn)讓、注銷的原關(guān)聯(lián)企業(yè)。請發(fā)行人補充披露：（1）報告期內(nèi)曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方退出、轉(zhuǎn)讓、注銷的原因，是否存在因重大違法違規(guī)而退出、轉(zhuǎn)讓、注銷的情形，是否涉及發(fā)行人及控股股東、實際控制人，是否影響發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員任職資格，退出、轉(zhuǎn)讓、注銷程序是否合規(guī)；（2）相關(guān)關(guān)聯(lián)方退出、轉(zhuǎn)讓后是否與發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董監(jiān)高、主要供應商、客戶及其主要股東存在資金或業(yè)務往來，是否存在為發(fā)行人承擔成本或費用的情形。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
7、 招股說明書（申報稿）披露，公司擁有已授權(quán)專利140項，其中發(fā)明專利4項、實用新型專利123項，外觀設(shè)計專利13項；持有注冊商標51項；持有軟件著作權(quán)共4項。請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人是否存在受讓取得商標、專利、著作權(quán)的情況，如有，請說明轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時間、轉(zhuǎn)讓價格及其公允性，受讓取得的商標、專利技術(shù)、著作權(quán)是否系發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營主要資產(chǎn)，發(fā)行人與轉(zhuǎn)讓方是否存在權(quán)屬糾紛，如系來自于控股股東、實際控制人，請按照《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》進行全面分析論證；（2）發(fā)行人是否存在使用他人商標、專利技術(shù)、著作權(quán)的情形，如存在，請披露相關(guān)背景，是否為許可使用，是否構(gòu)成侵權(quán)行為及對發(fā)行人的影響；（3）發(fā)行人是否存在商標、專利技術(shù)、著作權(quán)的侵權(quán)糾紛，如存在，請披露具體情況，對發(fā)行人的影響；（4）相關(guān)商標、專利、著作權(quán)管理的內(nèi)部控制制度是否建立健全并有效運行，保護范圍是否覆蓋公司全部產(chǎn)品。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
8、 請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人相關(guān)業(yè)務資質(zhì)到期或即將到期的情況，截至目前續(xù)期的辦理進度，是否存在續(xù)期不能的風險；（2）發(fā)行人及其子公司、相關(guān)人員是否取得了生產(chǎn)經(jīng)營所需的全部資質(zhì)、許可、備案，報告期是否持續(xù)擁有上述資質(zhì)，結(jié)合相關(guān)重要資質(zhì)證書的條件論證未來是否能持續(xù)獲取該資質(zhì)，是否存在無證或超出許可范圍生產(chǎn)經(jīng)營的情形，是否存在受到處罰的風險。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
9、 請發(fā)行人披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力；（2）報告期內(nèi)發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實際運行情況，報告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費用是否與處理發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的污染相匹配；（3）募投項目所采取的環(huán)保措施及相應的資金來源和金額等；（4）發(fā)行人環(huán)保事故及行政處罰是否已充分披露，發(fā)生相關(guān)環(huán)保事故或受到行政處罰的原因、經(jīng)過等具體情況，發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為，發(fā)行人整改措施、未及時整改到位的原因，是否存在相關(guān)管理內(nèi)控方面的重大缺陷；（5）發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營與募集資金投資項目是否符合國家和地方環(huán)保要求。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師對發(fā)行人的環(huán)保情況進行核查，包括：是否符合國家和地方環(huán)保要求，已建項目和已經(jīng)開工的在建項目是否履行環(huán)評手續(xù)，發(fā)行人排污達標檢測情況和環(huán)保部門現(xiàn)場檢查情況，發(fā)行人是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，有關(guān)發(fā)行人環(huán)保的媒體報道。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營總體及募投項目是否符合國家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見。
10、 招股說明書（申報稿）披露，發(fā)行人持有土地使用權(quán)證共13項，持有11處已辦證房屋，租賃土地和房屋8處，其中涉及租賃集體土地情況。請發(fā)行人補充披露：（1）發(fā)行人土地房產(chǎn)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)規(guī)定，是否依法辦理必要的審批或租賃備案手續(xù)、有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑、是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為；（2）發(fā)行人自有及租賃的土地房產(chǎn)是否存在瑕疵，存在瑕疵的土地房產(chǎn)的面積、所涉業(yè)務收入及利潤占比，是否屬于主要生產(chǎn)經(jīng)營用用地用房，相關(guān)瑕疵對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營是否構(gòu)成重大不利影響，瑕疵解決的進展情況；（3）土地使用權(quán)及房屋所有權(quán)抵押的基本情況，包括被擔保債權(quán)情況、借款期限、借款利率、擔保合同約定的抵押權(quán)實現(xiàn)情形等，抵押權(quán)人是否有可能行使抵押權(quán)及其對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，是否存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)擔保的情況。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
11、 招股說明書披露，發(fā)行人報告期內(nèi)存在多項行政處罰，涉及未批先建、消防違規(guī)、稅務違規(guī)、統(tǒng)計差錯、衛(wèi)生違規(guī)等。請發(fā)行人說明：（1）最近3年內(nèi)違法違規(guī)行為是否均已在招股說明書中披露，相關(guān)違法違規(guī)行為不構(gòu)成重大違法的理由是否充分；（2）發(fā)行人就被處罰事項所采取的整改措施，整改是否切實有效；（3）發(fā)行人合規(guī)經(jīng)營、內(nèi)部管理制度是否存在重大漏洞。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確結(jié)論性意見。
12、 請發(fā)行人披露發(fā)行人控股股東、實際控制人最近三年是否存在違法違規(guī)行為，是否構(gòu)成重大違法行為。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
13、 招股說明書披露，目前公司生產(chǎn)的棉花收獲機、播種機、殘膜回收機、噴桿噴霧機均已取得農(nóng)業(yè)機械推廣鑒定證書或中國國家強制性產(chǎn)品認證證書，購機者可享受農(nóng)機購置補貼。棉花收獲機購置補貼對購機者降低購買成本作用較為明顯。如果由于發(fā)行人自身原因?qū)е孪嚓P(guān)產(chǎn)品不能持續(xù)獲得農(nóng)業(yè)機械推廣鑒定證書而無法進入農(nóng)機補貼目錄，或者國家取消現(xiàn)行的農(nóng)機購置補貼政策或大幅度縮小補貼金額，將可能導致發(fā)行人產(chǎn)品產(chǎn)量、銷量和價格的下降，從而對公司的收入及利潤造成不利影響。請發(fā)行人補充披露：（1）發(fā)行人取得農(nóng)業(yè)機械推廣鑒定證書或中國國家強制性產(chǎn)品認證證書需要滿足的條件及履行的程序，目前取得的證書是否存在到期不能續(xù)期的風險；（2）現(xiàn)行中央、國家和地方相關(guān)補貼政策文件依據(jù)及相關(guān)具體規(guī)定，相關(guān)政策文件的有效期、是否可持續(xù)，并請就對政策文件的不能延續(xù)風險進行有針對性的充分風險提示；（3）同行業(yè)可比公司生產(chǎn)的同類產(chǎn)品取得農(nóng)業(yè)機械推廣鑒定證書或中國國家強制性產(chǎn)品認證證書的情況；（4）目前國家和地方的農(nóng)機購置補貼政策是否存在取消或退坡的可能性，如退坡或取消，對市場推廣、市場價格和市場競爭形勢，以及對發(fā)行人營業(yè)收入、凈利潤等財務指標的具體影響，是否會導致發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力出現(xiàn)重大不利變化，并通過敏感性分析量化揭示相關(guān)風險量,補充有針對性的風險提示；（5）發(fā)行人是否對補貼存在重大依賴，是否具有直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力，發(fā)行人針對補貼退坡或取消風險采取的具體應對措施。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
14、 招股說明書（申報稿）披露發(fā)行人有兩項尚未結(jié)案的重大訴訟、仲裁事項。請發(fā)行人說明：（1）更新尚未了結(jié)的案件的最新進展情況；（2）克拉瑪依五五機械制造有限責任公司、王序儉所提訴訟中，涉案專利“導軌式地表殘膜撿拾機”（專利號：201721228804.2）所涉發(fā)行人被訴侵權(quán)產(chǎn)品的基本情況、報告期內(nèi)銷售情況及占發(fā)行人收入、利潤的比重，相關(guān)產(chǎn)品是否為重要產(chǎn)品，如敗訴是否可能對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營、財務狀況產(chǎn)生重大不利影響；（3）報告期內(nèi)發(fā)行人及控股股東、實際控制人、控股子公司、董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員是否存在未披露的訴訟、仲裁事項，如有，相關(guān)訴訟、仲裁的案件受理情況和基本案情，訴訟或仲裁請求，判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況，訴訟或仲裁事項對發(fā)行人的影響等，發(fā)行人認為不構(gòu)成涉重大訴訟、仲裁事項的原因是否合理，是否應當進行披露。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
15、 發(fā)行人銷售模式分為自主銷售、推廣商居間銷售、經(jīng)銷、代銷。發(fā)行人各期前五大客戶銷售占比合計分別為4.62%、25.40%和14.30%，主要為棉花收獲機的經(jīng)銷商和農(nóng)民專業(yè)合作社。請發(fā)行人（1）按細分銷售模式補充披露前五大客戶情況，包括但不限于注冊資本、成立時間、所在地區(qū)、合作歷史、業(yè)務拓展方式、銷售產(chǎn)品類別與金額、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，說明對上述客戶的銷售毛利率、結(jié)算方式、銷售回款等情況；（2）分析問題（1）中前五大客戶變化原因，單個客戶銷售占比變化的原因，向主要客戶銷售金額占該客戶采購金額的比例，報告期內(nèi)同一客戶的銷售價格變動情況、不同客戶相同產(chǎn)品價格變動情況；（3）按細分銷售模式補充披露客戶金額分布情況，客戶數(shù)量增減變動情況，對應收入及毛利規(guī)模，分析客戶分散是否符合行業(yè)特征；（4）補充披露客戶的構(gòu)成情況，結(jié)合棉花收獲機等產(chǎn)品的終端使用場景及使用方式、棉花種植的組織形式和季節(jié)性情況，說明主要客戶構(gòu)成的合理性，“農(nóng)民專業(yè)合作社為棉花收獲機的終端用戶”等表述的準確性、合理性；（5）結(jié)合問題（4），補充披露終端客戶、非終端客戶的劃分標準、主要構(gòu)成，各期銷售金額及占比情況；（6）按細分銷售模式補充披露各期非法人客戶數(shù)量、收入金額及占比情況，分析對法人客戶與非法人客戶各期銷售產(chǎn)品數(shù)量、單價的對比情況；（7）結(jié)合產(chǎn)品使用壽命和更新?lián)Q代頻率，補充披露報告期各期同一客戶重復購買公司產(chǎn)品的情形，包括但不限于購買數(shù)量、金額以及是否具有商業(yè)實質(zhì)；（8）補充披露報告期內(nèi)發(fā)行人是否存在供應商與客戶重疊的情況，如有則披露商業(yè)合理性與具體交易情況、交易價格公允性。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述情況，發(fā)表明確意見，并說明對發(fā)行人經(jīng)銷、代銷終端銷售核查的具體情況，包括但不限于核查方法、數(shù)量、比例、取得的證據(jù)、結(jié)論。
16、 報告期內(nèi)，公司棉花收獲機產(chǎn)品主要采取了“直銷為主，經(jīng)銷為輔”的銷售模式，小型農(nóng)業(yè)機械主要采取“直銷+經(jīng)銷”的銷售模式，報告期內(nèi)播種機產(chǎn)品存在通過代銷模式銷售。發(fā)行人各期推廣商居間銷售占比分別為61.93%、37.06%和35.50%。請發(fā)行人（1）補充披露經(jīng)銷模式與推廣服務模式的具體差異，經(jīng)銷商與推廣服務商是否存在重合的情況，兩模式下產(chǎn)品定價模式、收益的具體計算方法，報告期內(nèi)收益差異的具體變化原因，對應收入規(guī)模的變動原因；（2）補充披露經(jīng)銷商及推廣服務商的具體職能、與發(fā)行人的權(quán)利義務關(guān)系，同行業(yè)可比上市公司是否存在推廣服務模式，論證采用上述業(yè)務模式的必要性及商業(yè)合理性；（3）補充披露各期推廣服務商數(shù)量變動情況及主要推廣服務商的情況，包括但不限于注冊資本、成立時間、所在地區(qū)、從事居間業(yè)務的年限、與發(fā)行人的合作歷史、業(yè)務拓展方式、對應客戶銷售金額、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、結(jié)算方式；（4）說明報告期內(nèi)發(fā)行人向推廣服務商支付的費用占推廣服務商收入的比重，是否對發(fā)行人存在重大依賴；（5）補充披露推廣服務商回款的金額、占比、回款具體來源，代為支付第三方回款的原因和合理性；（6）補充披露并量化分析推廣服務模式各期業(yè)務費金額、費率、內(nèi)容及對應的項目情況，說明不同居間商費率的差異，居間業(yè)務費率是否公允，與銷售數(shù)量、對應銷售業(yè)務收入規(guī)模配比情況；（7）說明推廣服務模式相關(guān)內(nèi)部控制制度及稅務合規(guī)性，相關(guān)資金流、實物流與合同約定及商業(yè)實質(zhì)是否一致。請保薦人、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。請保薦人、申報會計師核查上述情況，說明核查方法、、數(shù)量、比例、取得的證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
17、 發(fā)行人直銷和經(jīng)銷的收入確認時點為產(chǎn)品發(fā)出并經(jīng)客戶簽收；代銷的收入確認時點為取得代銷商確認的代銷清單時。發(fā)行人產(chǎn)品進入農(nóng)機購置補貼目錄，產(chǎn)品存在買贈、以舊換新等多種促銷方式；客戶付款方式分為全額付款方式（含買方信貸、非買方信貸）及分期付款方式。請發(fā)行人（1）列表披露內(nèi)外銷不同銷售模式下客戶驗收程序、運費承擔、產(chǎn)品質(zhì)量保證、款項結(jié)算條款、退貨政策及退貨金額、返利政策及返利金額等情況，說明產(chǎn)品質(zhì)量保證、退貨及返利的會計處理合規(guī)性；（2）補充披露發(fā)行人是否需向客戶提供技術(shù)指導或使用培訓服務，上述服務對發(fā)行人收入確認的影響；（3）結(jié)合內(nèi)外銷不同銷售模式下的具體合同條款及業(yè)務模式，說明收入確認的具體憑證及相關(guān)內(nèi)控環(huán)節(jié)、執(zhí)行情況，說明以上述憑證作為收入確認時點的可靠性、及時性及可驗證性，是否符合行業(yè)慣例；（4）說明買贈、以舊換新等促銷方式的具體流程，說明各類銷售方式下收入成本的具體核算方法、相關(guān)金額的確認方式及其合規(guī)性，并量化分析披露對產(chǎn)品單價的影響；（5）補充披露農(nóng)機購置補貼政策的具體內(nèi)容，包括進入目錄的條件、補貼對象、補貼金額、發(fā)放主體，結(jié)合歷史補貼金額變動情況，分析發(fā)行人產(chǎn)品是否存在退出目錄風險、農(nóng)機購置補貼是否存在退坡情況，是否會對發(fā)行人產(chǎn)品單價或銷量產(chǎn)生不利影響，并進行風險提示；（6）結(jié)合農(nóng)機購置補貼的發(fā)放流程、發(fā)行人產(chǎn)品單價的形成機制，補充披露發(fā)行人產(chǎn)品單價是否包含補貼金額，如是，論證將補貼金額計入收入的合規(guī)性；（7）分析各類付款方式是否包含重大融資成分，及其對收入確認金額的影響。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述事項，說明核查過程、比例及收入截止性測試情況，并對發(fā)行人收入的真實性、準確性、完整性發(fā)表明確意見。
18、 發(fā)行人各期主營業(yè)務收入分別為53,569.34萬元、50,531.98萬元和71,951.50萬元，其中棉花收獲機占主營業(yè)務收入的比重分別為94.85%、92.75%和89.63%。發(fā)行人各期第三季度收入占比分別為83.97%、 84.17%和69.31%。請發(fā)行人（1）補充披露產(chǎn)品在各類銷售模式下的定價策略，同類產(chǎn)品在各類銷售下的單價差異情況、單價變動原因；（2）結(jié)合市場競爭情況、產(chǎn)品參數(shù)差異、客戶價格敏感程度，說明在產(chǎn)品單價高于同行業(yè)公司的情況下，下游農(nóng)戶或合作社購買發(fā)行人產(chǎn)品的原因和合理性；（3）補充披露境內(nèi)銷售具體區(qū)域分布情況，列示各地區(qū)銷量及銷售金額情況，結(jié)合棉花種植區(qū)域分析銷售地域是否集中于新疆地區(qū)；（4）結(jié)合疆內(nèi)及疆外棉花種植區(qū)域面積、采棉作業(yè)機械化水平、單位面積棉花收獲機需求量、棉花收獲機保有量等要素，測算報告期內(nèi)及未來對棉花收獲機的新增需求量，分析報告期內(nèi)發(fā)行人主要產(chǎn)品銷量與新增需求量是否存在重大偏離，未來業(yè)績是否存在大幅下滑風險；（5）結(jié)合報告期內(nèi)同行業(yè)可比公司經(jīng)營業(yè)績、上下游等因素，補充披露報告期各期營業(yè)收入變動的原因及合理性；（6）補充披露棉花價格補貼變化情況，及其對客戶、發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績及可持續(xù)經(jīng)營能力的影響，并進行充分風險提示；（7）結(jié)合銷售產(chǎn)品類型，補充披露2022年第三季度收入占比下降、第四季度收入占比上升的具體原因，是否存在提前確認收入的情形；（8）結(jié)合生產(chǎn)、運輸、收入確認、銷售周期等平均時長，補充披露訂單當季確認收入的比例，以及跨季度確認收入的比例，是否存在周期異常訂單；（9）農(nóng)機購置補貼、買方信貸辦理的發(fā)放是否存在季節(jié)性，與收入實現(xiàn)季節(jié)性是否一致；（10）結(jié)合同行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品具體用途、農(nóng)作物生長周期，分析披露發(fā)行人業(yè)務季節(jié)波動性與同行業(yè)的差異原因，是否與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于單一有關(guān)。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述事項，說明 GPS 軌跡核查的具體范圍、過程、比例，發(fā)行人產(chǎn)品安裝GPS設(shè)備的比例，對未安裝GPS的產(chǎn)品的核查方法，部分產(chǎn)品GPS數(shù)據(jù)異常（如未作業(yè)軌跡、重疊軌跡等）的具體原因，GPS服務提供商數(shù)據(jù)可靠性，并對發(fā)行人收入的真實性、準確性、完整性發(fā)表明確意見。
19、 發(fā)行人客戶付款方式包含買方信貸，公司向客戶購買產(chǎn)品的專項貸款提供一定比例的保證金擔保。請發(fā)行人（1）補充披露買方信貸的業(yè)務模式、各方權(quán)利義務情況、發(fā)行人是否收取擔保費用、各期擔保余額，與各期買方貸款規(guī)模的配比關(guān)系；（2）論證買方信貸中發(fā)行人擔保比例是否符合市場慣例；（3）補充披露各期進行買方信貸的客戶數(shù)量，通過為買方信貸提供擔保實現(xiàn)銷售的總金額及占當期營業(yè)收入的比例，分析并披露規(guī)模、占比變動原因及其合理性；（4）說明各期進行買方信貸的主要客戶具體情況，包括但不限于客戶名稱、性質(zhì)、貸款規(guī)模、期限、利率、發(fā)行人對其的各期銷售規(guī)模、結(jié)算政策、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，分析貸款規(guī)模、期限與交易規(guī)模、結(jié)算政策是否匹配；（5）結(jié)合貸款逾齡分布、客戶實際還款情況、同行業(yè)壞賬計提比例，說明按逾齡計提預計負債的充分性；（6）說明主要貸款機構(gòu)的情況，包括名稱、成立時間、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股東或?qū)嶋H控制人、關(guān)聯(lián)關(guān)系、合作歷史、開展金融租賃的業(yè)務資質(zhì)等；（7）補充披露買方信貸與其他付款方式在產(chǎn)品定價、信用政策、客戶實際回款時間及方式、驗收、售后服務等方面的差異，發(fā)行人是否存在放寬或變相放寬信用政策刺激銷售的情形；（8）說明與買方信貸銷售有關(guān)的內(nèi)部控制是否健全，是否得到一貫執(zhí)行，整體運行是否有效。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述事項進行核查，并發(fā)表意見。
20、 發(fā)行人生產(chǎn)需要采購的零部件主要分為定制零部件和通用零部件兩類，各期前五大供應商的采購占比分別為50.84%、44.72%和 43.20%。請發(fā)行人（1）補充披露各期各類采購項目的采購金額及占采購總額的比例情況；（2）補充披露主要零部件的采購定價模式，詳細分析主要料件（或其細分類別）采購價格與市場價格的對比情況、變動趨勢是否一致，說明采購價格變動原因；（3）結(jié)合產(chǎn)品產(chǎn)銷量，分析主要料件采購數(shù)量、金額及占比情況在報告期內(nèi)變動原因；（4）補充披露各期按采購內(nèi)容分類的前五大供應商采購金額、結(jié)算條款及其他基本情況，包括成立時點、注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務、業(yè)務規(guī)模、經(jīng)營區(qū)域、合作歷史等；（5）結(jié)合向單個供應商采購金額占該供應商收入規(guī)模的比例，補充說明是否存在供應商專門或主要為發(fā)行人服務的情形，如存在，請說明其合理性、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（6）補充披露各期前五大供應商變動原因，說明不同供應商采購單價差異情況、采購單價與市場價格的對比情況；（7）結(jié)合發(fā)行人實際生產(chǎn)經(jīng)營地、子公司分工及地區(qū)分布情況，補充披露發(fā)行人前五大供應商主要在江浙地區(qū)經(jīng)營的原因及商業(yè)合理性；（8）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應商的經(jīng)營情況等分析主要供應商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，并說明是否存在對重大供應商的依賴。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述情況進行核查，并說明對發(fā)行人供應商的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論。
21、 發(fā)行人各期主營業(yè)務成本分別為29,200.64萬元、27,784.22萬元和29,200.64萬元，主要產(chǎn)品成本中直接材料占比95%左右。請發(fā)行人（1）分析主要產(chǎn)品成本構(gòu)成明細與原材料、人工等成本要素需求的配比情況，與對應產(chǎn)品銷量、收入的配比情況；（2）結(jié)合采購內(nèi)容、生產(chǎn)流程，說明發(fā)行人產(chǎn)品成本中直接材料占比遠高于同行業(yè)的原因，發(fā)行人實質(zhì)是否為組裝廠；（3）說明各期主要產(chǎn)品、原材料的期初結(jié)存、本期生產(chǎn)、本期銷售、期末結(jié)存的數(shù)量金額，主要產(chǎn)品產(chǎn)量與原材料投入的匹配關(guān)系；（4）補充說明各月主要材料結(jié)轉(zhuǎn)成本的平均價格，與采購價格、市場價格是否存在重大差異；（5）結(jié)合報告期內(nèi)工人人數(shù)變動原因、工人工資政策調(diào)整、工人平均工資的變化說明直接人工變動的原因和合理性；（6）補充披露制造費用的明細及各部分變動具體原因，并結(jié)合各期的產(chǎn)量情況說明能源耗用是否合理；（7）結(jié)合運輸方式、運輸價格，補充披露運費報關(guān)費與銷售收入、銷量的配比情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述情況并發(fā)表意見。
22、 發(fā)行人各期主營業(yè)務毛利率分別為45.49%、45.02%和44.72%。請發(fā)行人（1）分析棉花收獲機同類細分產(chǎn)品在不同銷售模式下的毛利率情況，并結(jié)合單位售價、單位成本等因素分析差異原因；（2）結(jié)合棉花收獲機細分產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)及單位成本、返工率、固定資產(chǎn)規(guī)模情況，分析棉花收獲機單位成本變動原因；（3）分析披露報告期內(nèi)增值稅稅率變動情況對產(chǎn)品單價的影響，增值稅稅率變動向產(chǎn)品合同定價（含稅）的傳導機制；（4）分析披露同類細分產(chǎn)品在不同付款模式下的毛利率情況，并分析差異原因；（5）論證選取的可比公司的可比性；結(jié)合具體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務模式、主要客戶及銷售地區(qū)、業(yè)務規(guī)模、原材料內(nèi)容等因素，分析披露同一業(yè)務模式下，發(fā)行人主要產(chǎn)品單位價格、單位成本、毛利率與可比公司同類產(chǎn)品的差異原因、變動趨勢與同行業(yè)是否一致。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述情況進行核查，并發(fā)表明確意見。
23、 發(fā)行人各期期間費用率分別為17.36%、21.53%和20.15%。請發(fā)行人（1）結(jié)合各期各類員工人數(shù)、人均薪酬及當?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露管理人員、銷售人員和研發(fā)人員職工薪酬變動的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對比差異情況并說明原因；（2）結(jié)合銷售合同相關(guān)條款，補充披露售后服務費的性質(zhì)，是否應作為單項履約義務，費用發(fā)生額與收入規(guī)模配比情況；（3）補充披露售后服務費的具體構(gòu)成，結(jié)合棉花收獲機備用機數(shù)量、單位成本、各期升級服務、采季服務支出，說明2021年售后服務費大幅上升的合理性；（4）補充披露升級服務等售后服務支出的計提標準，將實際發(fā)生金額與計提金額進行比較，說明計提是否充分；（5）結(jié)合業(yè)務規(guī)模、銷售模式、費用具體構(gòu)成情況，分析剔除股份支付費用后，報告期各期銷售費用率、管理費用率與同行業(yè)可比公司的對比情況、差異原因及合理性；（6）說明研發(fā)項目是否與具體產(chǎn)品訂單、批次相關(guān)，研發(fā)人員是否專職，研發(fā)費用與主營業(yè)務成本是否明確劃分，研發(fā)樣機的會計核算方法，財務報表與納稅報表中研發(fā)費用的差異情況；（7）結(jié)合各期具體的研發(fā)項目及進展，補充披露研發(fā)費用逐期上升的原因及合理性，說明研發(fā)投入與項目進度是否配比，是否存在研發(fā)費用資本化的情況；（8）匡算利息費用是否準確、完整。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述情況進行核查并發(fā)表意見，并說明對期間費用真實性與完整性的核查過程及結(jié)論，核查支付費用的主要對象的具體情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方等為發(fā)行人承擔費用的情況。
24、 發(fā)行人將2018年12月甬亞投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓、2021年炬亞股份轉(zhuǎn)讓確認股份支付費用。請發(fā)行人結(jié)合《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》的要求，（1）說明穿透后實際控制人及老股東歷次持股比例變動情況、增資方及股權(quán)受讓方是否存在發(fā)行人客戶或供應商及其關(guān)聯(lián)方；（2）說明歷次增資或股份轉(zhuǎn)讓價格的定價依據(jù)、對應增資或股份轉(zhuǎn)讓當期發(fā)行人凈利潤的市盈率倍數(shù)；（3）結(jié)合上述情況及具體服務期安排、回購條款（若有），論證歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否構(gòu)成股份支付、已確認的股份支付費用的計算合規(guī)性。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述情況，并發(fā)表明確意見。
25、 2019年1月，發(fā)行人子公司沙雅缽施然與吳桐、黃鋒靜共同投資設(shè)立天天施，其中沙雅缽施然持股51%。后續(xù)，吳桐和黃鋒靜向羅必彬轉(zhuǎn)讓天天施49%股權(quán)，羅必彬又向沙雅缽施然轉(zhuǎn)讓天天施49%股權(quán)。2020年11月，天天施注銷。吳桐、黃鋒靜、羅必彬投資款均來源于實際控制人陳勇之弟陳杰。請發(fā)行人（1）補充披露上述共同投資、兩次少數(shù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司注銷的具體原因，吳桐、黃鋒靜、羅必彬與發(fā)行人、陳杰的關(guān)系，采用前述股權(quán)代持的原因及合理性；（2）結(jié)合2020年度天天施不再開展業(yè)務的原因，說明招股書中披露的少數(shù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓原因是否真實、準確；（3）結(jié)合審計與資產(chǎn)評估情況，說明交易作價是否公允，交易相關(guān)方是否存在利益輸送或其他利益安排。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述情況核查并發(fā)表明確意見。
26、 2019年，公司向關(guān)聯(lián)方采購價格比第三方價格高出11-16個百分點。請發(fā)行人（1）擴大非關(guān)聯(lián)第三方的范圍，結(jié)合具體采購時間點，比較關(guān)聯(lián)方采購價格與其他非關(guān)聯(lián)第三方、市場價格的差異，并分析差異原因；（2）比較關(guān)聯(lián)方采購與非關(guān)聯(lián)方采購的定價模式、調(diào)價模式、付款方式、信用條件，說明是否存在明顯差異及差異原因；（3）結(jié)合上述情況，論證關(guān)聯(lián)方采購價格公允性，說明是否存在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔各類成本費用、對發(fā)行人進行利益輸送或存在其他利益安排的情形，說明除招股書披露情況外，是否存在非關(guān)聯(lián)方資金拆借、轉(zhuǎn)貸、第三方代收貨款等其他財務內(nèi)控不規(guī)范行為。請保薦機構(gòu)、會計師說明對上述情形的核查過程、方法和結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問題
27、 請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人產(chǎn)品質(zhì)量控制制度和措施是否健全并得到有效執(zhí)行；（2）報告期內(nèi)發(fā)行人是否發(fā)生產(chǎn)品質(zhì)量事故或糾紛，是否因產(chǎn)品質(zhì)量問題受到主管部門處罰或調(diào)查，本次申報報告期內(nèi)發(fā)行人的產(chǎn)品質(zhì)量安全相關(guān)檢查、處罰、糾紛等情況是否已真實、準確、完整披露，相關(guān)風險揭示是否充分。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
28、 請發(fā)行人披露：（1）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度，以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運行情況；（3）報告期內(nèi)發(fā)行人是否發(fā)生安全生產(chǎn)事故，如有，具體情況，是否存在糾紛或處罰。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
29、 請發(fā)行人補充披露：（1）報告期各期社會保險和住房公積金應繳未繳的金額，如足額繳納對持續(xù)經(jīng)營的影響，是否違反社保、公積金管理相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在受到行政處罰的風險，是否構(gòu)成重大違法行為；報告報告期就未繳納社會保險和住房公積金情況是否采取了其他補償措施；（2）發(fā)行人報告期內(nèi)是否存在勞務外包，如有，是否存在違規(guī)情況，是否可能受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法；（3）發(fā)行人董監(jiān)高、普通員工、勞務派遣員工與當?shù)厝司匠晁奖容^情況。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
30、 請發(fā)行人披露是否享受相關(guān)補助、稅收優(yōu)惠政策，如有，現(xiàn)有相關(guān)政策何時到期，到期是否能夠順利續(xù)期，如不能續(xù)期對發(fā)行人財務情況和持續(xù)經(jīng)營能力的具體影響。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
31、 請發(fā)行人：（1）說明招股說明書關(guān)于發(fā)行人行業(yè)地位的披露是否真實、準確；（2）披露同行業(yè)可比公司的選取標準，同行業(yè)主要企業(yè)（不限于已上市公司）的名稱、資產(chǎn)規(guī)模、銷售規(guī)模、經(jīng)營狀況及研發(fā)水平等方面的情況；（3）披露發(fā)行人各產(chǎn)品現(xiàn)有的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求情況、目前從事與公司競爭企業(yè)的數(shù)量、目前目標市場的容量及未來增長趨勢，各主要競爭對手情況，說明發(fā)行人競爭的優(yōu)劣勢及在行業(yè)中的地位，發(fā)行人是否具有持續(xù)盈利能力，是否存在較大的經(jīng)營業(yè)績下降風險。請保薦機構(gòu)核查發(fā)行人招股說明書中關(guān)于市場地位及核心競爭力的披露是否真實、準確、完整，是否存在誤導投資者情形。
32、 請發(fā)行人：（1）說明招股說明書引用數(shù)據(jù)的具體來源，該等數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為本次發(fā)行上市準備、發(fā)行人是否為此支付費用或提供幫助、是否為定制的或付費的報告、是否為一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料；（2）更新招股說明書的過時數(shù)據(jù)，說明相關(guān)數(shù)據(jù)的引用是否真實反映行業(yè)發(fā)展趨勢。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查招股說明書引用數(shù)據(jù)的真實性并發(fā)表核查意見。
33、 請發(fā)行人說明：（1）董事、監(jiān)事、高級管理人員任職是否具備任職資格，獨立董事任職是否符合黨政領(lǐng)導干部在企業(yè)兼職（任職）的相關(guān)規(guī)定；（2）最近3年內(nèi)董事、高級管理人員的變動是否構(gòu)成重大變化。請保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師發(fā)表明確核查意見。
34、 發(fā)行人各期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為10,525.68萬元、5,684.53萬元和13,553.09萬元，合計小于凈利潤6,269.88萬元。請發(fā)行人（1）說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流量各項目與資產(chǎn)負債表、利潤表中相關(guān)項目的勾稽關(guān)系；（2）結(jié)合銷售政策、采購政策、信用政策、項目實施情況的變化情況，分析各期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤的差值波動較大的原因及合理性；（3）說明間接法調(diào)整表中存貨、經(jīng)營性應收應付項目的變動與資產(chǎn)負債表對應等科目的勾稽關(guān)系；（4）說明支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金流量與應付職工薪酬、期間費用和成本的勾稽關(guān)系。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述問題進行核查，并發(fā)表明確核查意見。
35、 發(fā)行人各期末貨幣資金余額分別為12,850.51萬元、10,158.76萬元和21,034.55萬元。請發(fā)行人（1）結(jié)合日均貨幣資金結(jié)余情況，補充披露報告期內(nèi)存在大額貨幣資金、未購買理財產(chǎn)品等資金管理活動的合理性；（2）列表詳細披露具體的受限情形、金額；（3）說明對貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效。請保薦機構(gòu)、申報會計師就上述事項發(fā)表核查意見，并列表說明發(fā)行人及其子公司、發(fā)行人相關(guān)關(guān)鍵個人銀行賬戶的基本情況，包括但不限于開戶銀行、賬戶信息、個數(shù)、分布、金額，在主要生產(chǎn)經(jīng)營地外是否存在大額銀行存單、銀行賬戶的地域及金額分布是否與發(fā)行人主營業(yè)務匹配、大額存取現(xiàn)情況，報告期內(nèi)及期前分紅的具體流向，資金流水整體核查比例，并說明對發(fā)行人貨幣資金真實性、資金流水核查完整性、是否存在資金流水異常、內(nèi)部控制是否健全有效的核查方法、過程和結(jié)論。
36、 發(fā)行人各期應收賬款凈額分別為4,249.68萬元、4,626.84萬元和7,598.85萬元。請發(fā)行人（1）按尾款、分期款等款項性質(zhì)進行分類，補充披露各期應收賬款余額結(jié)構(gòu)，結(jié)合合銷售數(shù)量、客戶貸款比例等因素，分析并披露各期應收賬款余額變動的合理性；（2）報告期內(nèi)，部分客戶因貸款未得到銀行批準，發(fā)行人對其進行信用展期。補充披露應收賬款余額相應增加額、與對應銷售收入的配比關(guān)系、對應賬款回款情況；（3）結(jié)合（2）中的情形，說明信用政策在報告期內(nèi)是否發(fā)生變更，是否存在放寬上述政策以增加收入的情形；（4）結(jié)合各期應收賬款逾期情況、期后回款情況、壞賬準備整體實際計提比例與同行業(yè)的對比情況、客戶破產(chǎn)及應收賬款核銷情況，論證壞賬準備計提的充分性，是否存在具有重大信用風險的客戶，未單項計提壞賬準備是否謹慎；（5）說明報告期內(nèi)是否發(fā)生應收賬款轉(zhuǎn)讓、保理業(yè)務，是否存在債務重組情況，如有，請披露其基本情況、對當期財務報表的影響和相關(guān)會計處理的合規(guī)性。請保薦機構(gòu)、申報會計師對上述事項進行核查，并發(fā)表意見。
37、 發(fā)行人各期末存貨賬面余額分別為16,927.86萬元、19,235.82萬元和22,681.32萬元，其中庫存商品規(guī)模2020年末大幅上漲。請發(fā)行人（1）補充說明存貨中庫存商品、發(fā)出商品單位成本與當期結(jié)轉(zhuǎn)營業(yè)成本部分產(chǎn)品單位成本的比較情況，是否存在重大差異；（2）結(jié)合庫存商品單位成本變動情況、生產(chǎn)領(lǐng)用結(jié)存量，分析庫存商品規(guī)模逐期上升原因，期后結(jié)轉(zhuǎn)成本情況；（3）結(jié)合報告期各期平均生產(chǎn)時長、銷售周期等，論證在采棉季過后提前進行采購、生產(chǎn)的必要性和合理性；（4）補充披露各類存貨訂單覆蓋率、庫齡分布情況，庫齡1年以上存貨的具體內(nèi)容與形成原因；結(jié)合上述情況，說明存貨減值測試的具體方法，分析存貨跌價準備計提的充分性；（5）請說明報告期各期末對存貨項目進行盤點的情況，包括盤點范圍、地點、品種、金額、比例等，說明執(zhí)行盤點的部門與人員、是否存在賬實差異及處理結(jié)果。請保薦機構(gòu)、申報會計師詳細核查上述情況，說明核查過程，并對發(fā)行人存貨的真實性、存貨跌價準備計提的充分性發(fā)表明確意見。
38、 發(fā)行人各期末固定資產(chǎn)賬面價值分別為13,988.38萬元、13,721.81萬元和24,432.74萬元，在建工程賬面余額分別為760.52萬元、2,954.85萬元和4,122.29萬元。請發(fā)行人（1）說明主要固定資產(chǎn)的取得方式、初始成本確認方法，說明機器設(shè)備規(guī)模、成新率與產(chǎn)能是否匹配；（2）結(jié)合產(chǎn)能利用率、機器設(shè)備處置或更換情況及固定資產(chǎn)處置損益、非流動資產(chǎn)毀損報廢損失，說明報告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實際使用情況，說明報告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測算的過程和計算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準備是否計提充分；（3）說明報告期內(nèi)及報告期前是否存在變更折舊政策的情形；（4）補充披露各期在建工程項目的預算金額、實際投入、工程進度、是否涉及借款金額資本化；（5）說明在建工程期后投產(chǎn)情況和轉(zhuǎn)固時點確定依據(jù)，是否發(fā)生閑置、廢棄等情況，相關(guān)會計核算是否合規(guī)。請保薦機構(gòu)、申報會計師就前述事項發(fā)表明確意見，并詳細說明對報告期固定資產(chǎn)的監(jiān)盤程序、監(jiān)盤比例及監(jiān)盤結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說明監(jiān)盤過程中如何辨別固定資產(chǎn)的真實性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常。
39、 發(fā)行人各期末應付票據(jù)余額分別為0萬元、20萬元和2,915萬元，主要系應付供應商的銀行承兌匯票；應付賬款余額分別為6,380.14萬元、8,011.18萬元和8,544.96萬元。請發(fā)行人（1）按款項性質(zhì)補充披露各期末應付賬款、應付票據(jù)金額及賬齡情況，應付票據(jù)中是否存在商業(yè)承兌匯票，說明存在賬齡1年以上的應付款項的原因，是否存在超過信用期的應付賬款及未付原因；（2）結(jié)合應付票據(jù)及應付賬款規(guī)模，說明付款的流程及結(jié)算方式、供應商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況；（3）結(jié)合采購付款的流程、結(jié)算方式、原材料采購領(lǐng)用庫存情況、固定資產(chǎn)與在建工程投資情況，按款項性質(zhì)分析應付票據(jù)、應付賬款的變化原因及其合理性；（4）補充披露應付票據(jù)、應付賬款前五大供應商的情況，并分析與采購前五大供應商之間的差異情況，若差異較大請說明原因。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
40、 發(fā)行人各期末預收款項/合同負債余額分別為1,053.31萬元、1,830.06萬元和8,842.88萬元，主要為預收客戶購買棉花收獲機的款項、延保服務及已發(fā)放未使用的代金券構(gòu)成。請發(fā)行人（1）補充披露預收款項/合同負債明細構(gòu)成情況；（2）說明各期預收貨款的主要客戶名稱、結(jié)算條款、收款進度，說明預收貨款對應項目與存貨中發(fā)出商品、在產(chǎn)品對應項目的匹配情況；（3）補充披露兩類預收款收取的時點、賬齡、期后結(jié)轉(zhuǎn)收入情況，分析上述情況與收款周期、收入確認時點是否匹配，與合同條款是否一致；（4）補充披露代金券使用期限，說明已過期或長期未使用的代金券的會計處理方式；（4）結(jié)合收款政策、收款周期、收入規(guī)模、項目情況，分析披露2021年末預收款項余額大幅上升的原因。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
三、其他問題
41、 請發(fā)行人對報告期申報財務報表與原始財務報表涉及差錯更正的具體事項、內(nèi)容和理由予以逐項說明，說明相關(guān)項目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點說明對損益的影響、涉及納稅義務的處理與履行情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師逐項核查差異調(diào)整的事項及依據(jù)是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，補充分析發(fā)行人的會計核算及會計基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
42、 發(fā)行人曾于2020年7月申報創(chuàng)業(yè)板IPO，2020年12月撤回。請發(fā)行人說明：（1）前次撤回申報材料的原因及整改情況，是否存在重大違法違規(guī)行為，是否存在不符合發(fā)行條件的問題，相關(guān)事項的影響是否均已實質(zhì)性消除，是否對本次發(fā)行上市構(gòu)成實質(zhì)性障礙；（2）本次申報材料與前次申報材料的具體差異明細及其原因；（3）本次申報IPO的中介機構(gòu)及執(zhí)業(yè)人員發(fā)生變化，請說明原因；（4）前次申報過程中審核部門提出的問題是否已落實；結(jié)合前次申報問詢情況，說明是否存在前次申報時關(guān)注的重點問題本次申報未進行報告、披露的情況。請保薦機構(gòu)、申報會計師、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
請發(fā)行人及中介機構(gòu)認真梳理前次申報時歷次問詢問題及補充披露要求，對本次申報招股說明書進行重新整理，確保前次申報時相關(guān)要求落實到位。
43、 請保薦機構(gòu)、會計師說明公司財務部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實際控制人（如為個人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會影響財務工作獨立性。請保薦機構(gòu)、會計師核查財務相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行的有效性。
44、 請發(fā)行人、中介機構(gòu)回復反饋意見時注意區(qū)分信息披露問題和分析說明問題，如認為補充說明內(nèi)容對投資者價值判斷有重大影響的，請在招股說明書中予以補充披露。根據(jù)反饋意見對招股說明書進行補充披露時不應引用反饋意見問題作為標題，并注意使用事實描述性語言，保證內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂。請保薦機構(gòu)督促發(fā)行人按要求進行信息披露，并說明核查方法、過程和結(jié)論。
