發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年10月28日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年10月28日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
中國(guó)銀河證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的北江智聯(lián)紡織股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見(jiàn)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 申報(bào)材料顯示，發(fā)行人子公司韶關(guān)市北紡智造科技有限公司系樂(lè)昌棉紡廠改制。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）北紡智造改制的法律依據(jù)是否明確、相關(guān)程序是否存在瑕疵、與有關(guān)法律法規(guī)是否存在明顯沖突，是否造成國(guó)有資產(chǎn)流失；（2）北紡智造的股權(quán)變動(dòng)情況，說(shuō)明職工持股的入股、退股（含工會(huì)、職工持股會(huì)清理等事項(xiàng)）是否按照當(dāng)時(shí)有效的法律法規(guī)履行了相應(yīng)程序，入股或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、款項(xiàng)收付憑證、工商登記資料等法律文件是否齊備，中介機(jī)構(gòu)是否抽取一定比例的股東進(jìn)行訪談，職工持股的股權(quán)變動(dòng)是否真實(shí)性、所履行程序是否合法，是否存在委托持股或信托持股情形，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2、 關(guān)于資質(zhì)許可。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所應(yīng)當(dāng)具備的全部資質(zhì)許可，報(bào)告期是否持續(xù)擁有上述資質(zhì)，是否存在無(wú)證或超出許可范圍生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情形；（2）發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程是否涉及?；?，如涉及請(qǐng)說(shuō)明是否取得相關(guān)資質(zhì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
3、 關(guān)于環(huán)保。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，污染物排放量是否存在超出許可范圍的情形；（2）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；（3）募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；（4）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，報(bào)告期內(nèi)是否存在環(huán)保行政處罰。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的環(huán)保情況進(jìn)行核查，包括：是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，已建項(xiàng)目和已經(jīng)開(kāi)工的在建項(xiàng)目是否履行環(huán)評(píng)手續(xù)，公司排污達(dá)標(biāo)檢測(cè)情況和環(huán)保部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，公司是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，有關(guān)公司環(huán)保的媒體報(bào)道。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體及募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見(jiàn)。
4、 土地房產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人自有土地房產(chǎn)的取得方式、是否符合《土地管理法》等相關(guān)規(guī)定，是否存在使用劃撥地、集體土地等情形，是否存在改變土地用途的情形；（2）部分房產(chǎn)未取得權(quán)屬證書(shū)的原因，是否履行規(guī)劃、環(huán)評(píng)等審批程序，相關(guān)建筑是否為合法建筑，發(fā)行人是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；（3）境外土地房產(chǎn)的取得是否符合當(dāng)?shù)胤梢?guī)定，是否存在重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5、 閑置土地。申報(bào)材料顯示，公司全資子公司北紡智造于2017年10月24日與韶關(guān)市曲江區(qū)國(guó)土資源分局簽訂了《國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同》，取得宗地編號(hào)為2017B-10的國(guó)有土地使用權(quán)，并辦理《不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書(shū)》。根據(jù)上述出讓合同約定，北紡智造應(yīng)在2018年12月24日前開(kāi)工，在2019年12月24日前竣工。韶關(guān)市曲江區(qū)自然資源局于2022年3月7日出具了《閑置土地認(rèn)定書(shū)》（韶曲自然資閑定[2022]1號(hào)），認(rèn)為上述宗地存在沒(méi)有達(dá)到應(yīng)動(dòng)工開(kāi)發(fā)建設(shè)土地面積的三分之一、已投資額占總投資額不足百分之二十五，且停止動(dòng)工開(kāi)發(fā)滿一年的情況。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）北紡智造未按照合同約定動(dòng)工開(kāi)發(fā)的原因，是否因此受到行政處罰，是否存在繳納土地閑置費(fèi)或被無(wú)償收回的風(fēng)險(xiǎn)；（2）北紡智造與韶關(guān)市曲江區(qū)自然資源局的補(bǔ)充約定是否符合《閑置土地處置辦法》的相關(guān)規(guī)定，協(xié)議是否合法有效，韶關(guān)市曲江區(qū)自然資源局是否為認(rèn)定閑置原因、補(bǔ)簽合同補(bǔ)充條款的有權(quán)機(jī)關(guān)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6、 超產(chǎn)能生產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期內(nèi)超產(chǎn)能生產(chǎn)的原因，是否違反安全生產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，是否受到行政處罰；（2）報(bào)告期內(nèi)污染物排放量是否超過(guò)排放許可證和環(huán)評(píng)備案的限制，是否受到行政處罰；（3）發(fā)行人超產(chǎn)能生產(chǎn)是否持續(xù)，如持續(xù)說(shuō)明是否辦理產(chǎn)能變更程序、發(fā)行人環(huán)保、安全生產(chǎn)等相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行，能否保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
7、 申報(bào)材料顯示，發(fā)行人境外投資主體中除孟加拉北江未辦理發(fā)改備案外，其余主體已履行了商務(wù)、發(fā)改、外匯（如適用）等境外投資相關(guān)程序。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）境外子公司設(shè)立、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性，發(fā)行人境外投資是否備案或?qū)徟绦?；?）孟加拉北江未辦理發(fā)改備案的原因及是否整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
8、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明本次申報(bào)的報(bào)告期是否存在以下情形：（1）為滿足貸款銀行受托支付要求，在無(wú)真實(shí)業(yè)務(wù)支持情況下，通過(guò)供應(yīng)商等取得銀行貸款或?yàn)榭蛻籼峁┿y行貸款資金走賬通道（簡(jiǎn)稱“轉(zhuǎn)貸”行為）；（2）向關(guān)聯(lián)方或供應(yīng)商開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的商業(yè)票據(jù)，通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)后獲取銀行融資；（3）與關(guān)聯(lián)方或第三方直接進(jìn)行資金拆借；（4）通過(guò)關(guān)聯(lián)方或第三方代收貨款；（5）利用個(gè)人賬戶對(duì)外收付款項(xiàng)；（6）出借公司賬戶為他人收付款項(xiàng)；（7）第三方回款。若存在，請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期各期的發(fā)生額，整改的情況和效果，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查，并明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
9、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向前五大客戶的銷售額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為19.80%、18.19%、18.71%；發(fā)行人構(gòu)建了由公司自有員工、外聘銷售顧問(wèn)、銷售服務(wù)商共同組成的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，一般與品牌商指定的制衣廠簽訂合同；對(duì)于既向公司采購(gòu)面料，同時(shí)還享受公司為其提供的一站式服務(wù)（如成衣或面料設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、洗水工藝輸出、設(shè)計(jì)款式等）的客戶，通常其定價(jià)水平較高；根據(jù)UN COMTRADE DATA公布的數(shù)據(jù)，中國(guó)牛仔面料出口單價(jià)2019-2020年大幅下降。（1）請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人前五大客戶收入占比較低的原因，是否符合行業(yè)特點(diǎn)，與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異；請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期各期前五大客戶變化的原因；（2）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)銷售模式部分補(bǔ)充披露發(fā)行人與品牌商指定的制衣廠簽訂的合同是否為三方合同，相關(guān)的價(jià)格、數(shù)量是否由發(fā)行人與品牌商確定；請(qǐng)區(qū)分境內(nèi)和境外補(bǔ)充披露報(bào)告期各期合作的主要品牌商、品牌商對(duì)應(yīng)的與發(fā)行人合作的制衣廠，發(fā)行人對(duì)于同一品牌商不同的制衣廠相關(guān)的銷售價(jià)格是否有差異；請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)主要產(chǎn)品銷售部分區(qū)分品牌商補(bǔ)充披露各期對(duì)制衣廠的供貨情況（面料類別、數(shù)量、金額及占比等）；（3）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)銷售模式部分補(bǔ)充披露直銷和零售（零售模式進(jìn)一步細(xì)分）的具體模式，并在主要產(chǎn)品銷售情況部分補(bǔ)充披露各模式下收入的金額和占比情況；（4）請(qǐng)說(shuō)明并簡(jiǎn)要披露與各主要客戶的合作背景或業(yè)務(wù)由來(lái)，主要客戶的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況；（5）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)銷售模式部分補(bǔ)充披露各期銷售人員中自有員工、外聘銷售顧問(wèn)、銷售服務(wù)商的數(shù)量，各期數(shù)量的波動(dòng)原因、與相關(guān)收入是否匹配；請(qǐng)說(shuō)明銷售人員、外聘銷售顧問(wèn)、銷售服務(wù)商的報(bào)酬構(gòu)成和計(jì)算方式，是否符合行業(yè)慣例；（6）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)銷售模式部分補(bǔ)充披露僅購(gòu)買(mǎi)面料的客戶和同時(shí)購(gòu)買(mǎi)一站式服務(wù)的客戶的數(shù)量及占比、涉及的收入金額及占比；請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)一站式服務(wù)的具體定價(jià)政策（服務(wù)與產(chǎn)品是否單獨(dú)定價(jià)），發(fā)行人對(duì)兩類客戶定價(jià)的具體差異情況、對(duì)兩類客戶購(gòu)買(mǎi)同種面料的定價(jià)是否存在差異；（7）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)主要產(chǎn)品銷售情況部分補(bǔ)充披露報(bào)告期各期內(nèi)外銷收入的金額和占比、占比變化的原因，內(nèi)外銷收入的地域構(gòu)成情況；（8）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)與技術(shù)章節(jié)主要產(chǎn)品銷售情況部分補(bǔ)充披露各期內(nèi)外銷的價(jià)格，并說(shuō)明外銷價(jià)格是否與公布市場(chǎng)價(jià)格（請(qǐng)補(bǔ)齊2021年的市場(chǎng)價(jià)格）存在差異；（9）請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人是否為主要客戶具體產(chǎn)品的唯一或主要供應(yīng)商，結(jié)合合作歷史、合同期限、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，說(shuō)明發(fā)行人與客戶合作的穩(wěn)定性，是否存在被替代風(fēng)險(xiǎn)；請(qǐng)就上述事項(xiàng)充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；（10）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶為貿(mào)易商、經(jīng)銷商、自然人或個(gè)體工商戶的情形，相關(guān)內(nèi)部控制的建設(shè)情況；（11）說(shuō)明客戶與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排（包括但不限于發(fā)行人相關(guān)人員曾任職于或控制客戶、為客戶擔(dān)保、資金往來(lái)等情形）。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
10、 招股說(shuō)明書(shū)顯示，發(fā)行人生產(chǎn)所需主要原材料為棉紗，輔料主要為漿染化工料和后整化工料；向前五名供應(yīng)商的采購(gòu)占比分別為64.61%、62.59%、66.04%；委外加工金額分別為6,286.98萬(wàn)元、3,136.41萬(wàn)元和5,614.85萬(wàn)元。（1）請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期各期各類物料的采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的比較情況；（2）請(qǐng)說(shuō)明向不同供應(yīng)商同類采購(gòu)產(chǎn)品的價(jià)格差異情況，采購(gòu)價(jià)格是否公允；（3）請(qǐng)說(shuō)明發(fā)行人采購(gòu)面料和服裝的原因、主要的供應(yīng)商、采購(gòu)價(jià)格；（4）請(qǐng)補(bǔ)充披露前五大供應(yīng)商變化的原因、單個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)占比變化的原因，供應(yīng)商的集中度是否符合行業(yè)慣例；（5）請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明并簡(jiǎn)要披露主要供應(yīng)商的業(yè)務(wù)背景、成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等；對(duì)于新增加的主要供應(yīng)商，請(qǐng)補(bǔ)充披露其成立時(shí)間、銷售規(guī)模、發(fā)行人采購(gòu)金額占其總銷售金額的比例、發(fā)行人向其采購(gòu)的價(jià)格與原供應(yīng)商相比是否有變化；（6）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商的選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總家數(shù)，是否存在客戶指定供應(yīng)商或指定某一型號(hào)、類型或其他要素采購(gòu)產(chǎn)品情形，如存在請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明情況；（7）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商唯一客戶或主要客戶情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商情形；（8）涉及向非法人供應(yīng)商采購(gòu)的，說(shuō)明采購(gòu)價(jià)格確定機(jī)制、采購(gòu)金額及占比、結(jié)算方式、非法人供應(yīng)商的管理措施及內(nèi)控有效性；（9）請(qǐng)?jiān)跇I(yè)務(wù)模式部分補(bǔ)充披露各期加工金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例、各期加工量、加工單價(jià)、主要的加工廠商，請(qǐng)說(shuō)明加工廠商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（10）請(qǐng)分析報(bào)告期各期生產(chǎn)所需主要能源的用量與產(chǎn)量的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)。
11、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為115,814.82萬(wàn)元、85,279.86萬(wàn)元和114,614.01萬(wàn)元。（1）請(qǐng)將牛仔面料進(jìn)一步細(xì)分，披露銷售收入及占比情況、各類牛仔面料各期銷量和單價(jià)的情況、銷量和單價(jià)波動(dòng)的原因; （2）請(qǐng)說(shuō)明并披露服裝收入變化趨勢(shì)不一致的原因；（3）請(qǐng)說(shuō)明各類產(chǎn)品收入、單價(jià)的變動(dòng)趨勢(shì)是否符合市場(chǎng)現(xiàn)狀以及與同行業(yè)可比公司的比較情況；（4）請(qǐng)結(jié)合對(duì)主要客戶的協(xié)議約定及實(shí)際執(zhí)行情況，區(qū)分產(chǎn)品類型，說(shuō)明發(fā)行人的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否符合行業(yè)慣例，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（5）說(shuō)明報(bào)告期發(fā)行人采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、回款的大致周期情況，與同行業(yè)可比公司是否一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)發(fā)行人收入真實(shí)性、準(zhǔn)確性、確認(rèn)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查的方法、程序、范圍，并就發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、是否存在跨期確認(rèn)收入的情況發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
12、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為81,294.82萬(wàn)元、65,242.07萬(wàn)元和90,194.04萬(wàn)元。（1）請(qǐng)說(shuō)明成本的具體歸集方法，成本在各期間之間的分配、在各業(yè)務(wù)或項(xiàng)目之間的分配方法、是否準(zhǔn)確；（2）請(qǐng)披露各類業(yè)務(wù)成本的料工費(fèi)構(gòu)成，分析各期成本構(gòu)成變化的原因；（3）請(qǐng)結(jié)合同行業(yè)上市公司相同業(yè)務(wù)成本的結(jié)構(gòu)情況進(jìn)一步分析發(fā)行人成本結(jié)構(gòu)以及變動(dòng)的合理性；（4）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師結(jié)合發(fā)行人主要業(yè)務(wù)流程、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其應(yīng)用指南的有關(guān)規(guī)定，對(duì)公司成本核算方法是否符合其實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求、在報(bào)告期內(nèi)是否保持了一貫性原則、相關(guān)內(nèi)部控制是否能夠確保發(fā)行人成本核算完整、準(zhǔn)確進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
13、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為27.02%、23.50%和22.12%。（1）請(qǐng)進(jìn)一步細(xì)分牛仔面料，披露各類細(xì)分面料的毛利率情況；（2）請(qǐng)結(jié)合單價(jià)和單位成本波動(dòng)的原因，補(bǔ)充披露各類產(chǎn)品（牛仔面料需進(jìn)一步細(xì)分）毛利率波動(dòng)的原因，并解釋其他面料和服裝2020年毛利率下降幅度高于牛仔面料的合理性；（3）請(qǐng)列示外銷和內(nèi)銷的毛利率情況，說(shuō)明差異的原因；（4）請(qǐng)列示不同銷售模式下毛利率的情況，分析差異的原因；（5）請(qǐng)說(shuō)明同類產(chǎn)品對(duì)主要客戶的毛利率情況，并分析差異及波動(dòng)的原因；（6）請(qǐng)進(jìn)一步詳細(xì)分析并披露毛利率高于同行業(yè)可比公司的合理性。請(qǐng)結(jié)合請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人毛利率及其變動(dòng)、與同行業(yè)之間的差異及合理性進(jìn)行核查，說(shuō)明核查的方法、程序、結(jié)論。
14、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期發(fā)行人期間費(fèi)用分別為20,527.35萬(wàn)元、16,475.29萬(wàn)元和16,438.55萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為17.83%、19.17%和14.14%。（1）請(qǐng)說(shuō)明管理人員數(shù)量2020年增長(zhǎng)的原因，與銷售人員變動(dòng)不一致的合理性；（2）請(qǐng)結(jié)合銷量、運(yùn)量、運(yùn)輸距離和單位運(yùn)費(fèi)等的變化分析報(bào)告期各期運(yùn)輸費(fèi)用變化的合理性；（3）請(qǐng)說(shuō)明銷售服務(wù)費(fèi)和銷售傭金的具體區(qū)別，包括性質(zhì)、支付對(duì)象、計(jì)算方法等；（4）請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明歷次增資及股份轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中是否屬于股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)，是否按股份支付的規(guī)定處理，涉及的對(duì)象、股份數(shù)量、授予價(jià)格、是否可立即行權(quán)，相應(yīng)的股份支付費(fèi)用公允價(jià)值的確定依據(jù)，公允價(jià)格對(duì)應(yīng)的股份授予日當(dāng)年的市盈率和上年的市盈率、股份支付費(fèi)用的計(jì)算過(guò)程；（5）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期各期研發(fā)項(xiàng)目的具體情況、費(fèi)用的具體構(gòu)成、波動(dòng)的原因、對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)程度、是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化或者研發(fā)試制品取得收入的情形；請(qǐng)會(huì)計(jì)師核查研發(fā)費(fèi)用入賬依據(jù)是否充分，尤其是境外研發(fā)顧問(wèn)費(fèi)的入賬依據(jù)是否合理、不計(jì)入管理費(fèi)用的原因，是否存在將其他成本費(fèi)用混入研發(fā)費(fèi)用以達(dá)到高新技術(shù)企業(yè)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)的情形；（6）請(qǐng)定量分析并補(bǔ)充披露財(cái)務(wù)費(fèi)用中各項(xiàng)費(fèi)用波動(dòng)的原因及與相關(guān)借款、外幣業(yè)務(wù)等的勾稽關(guān)系；（7）請(qǐng)補(bǔ)充分析并披露發(fā)行人各項(xiàng)費(fèi)用率與同行業(yè)的比較情況，進(jìn)一步說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用率高于同行業(yè)可比公司的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)以及申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
15、 招股說(shuō)明書(shū)披露，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例分別為-84.55%、-270.27%和-165.77%，主要是由于公司為了降低應(yīng)收信用證回收風(fēng)險(xiǎn)將信用證貼現(xiàn)，產(chǎn)生的現(xiàn)金流入計(jì)入收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，假設(shè)將該部分現(xiàn)金流入計(jì)入銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~占當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例變更為127.23%、178.58%和121.29%；境外客戶通常采用信用證方式結(jié)算，信用證自開(kāi)證日期至承兌日期間隔相對(duì)較長(zhǎng)，該類客戶的信用期一般為90-120天。請(qǐng)說(shuō)明境外客戶采用信用證方式結(jié)算是否符合行業(yè)慣例，報(bào)告期各期應(yīng)收信用證的增減變動(dòng)情況、與外銷收入、貼現(xiàn)金額、現(xiàn)金流量的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)以及申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
16、 歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓與增資。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓與增資的原因、定價(jià)依據(jù)及是否公允、入股方資金來(lái)源及是否合規(guī)，是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排；（2）朱建強(qiáng)、陳將等原始股東退出的原因，是否存在股權(quán)代持，退出發(fā)行人是否存在糾紛或潛在糾紛；（3）韶關(guān)融創(chuàng)的設(shè)立背景，2019年12月將股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給顧光榮、顧翔、李小娟的原因，韶關(guān)融創(chuàng)報(bào)告期內(nèi)股權(quán)變動(dòng)情況、是否存在重大違法行為；（4）韶關(guān)眾禾出資人信息、入股資金來(lái)源，是否存在股權(quán)代持，韶關(guān)眾禾股份鎖定承諾是否符合要求，實(shí)際控制人親屬所持股份是否出具鎖定承諾；（5）現(xiàn)有股東與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人等相關(guān)方存在的對(duì)賭協(xié)議或其他特殊安排是否符合監(jiān)管規(guī)定，相關(guān)協(xié)議解除是否徹底；（6）本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及其簽字人員是否直接或間接持有發(fā)行人股份。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
17、 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其親屬直接或間接控制的全部企業(yè)；如存在相同或相似業(yè)務(wù)，請(qǐng)說(shuō)明是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并補(bǔ)充披露相關(guān)企業(yè)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
18、 關(guān)聯(lián)交易。2010年8月，香港北江為顧翔購(gòu)買(mǎi)匯豐人壽保險(xiǎn)（國(guó)際）有限公司—翡翠環(huán)球自選萬(wàn)用壽險(xiǎn)。該保險(xiǎn)為終身壽險(xiǎn)，保費(fèi)11.9142萬(wàn)美元，保額為100.00萬(wàn)美元，香港北江作為投保人和受益人，顧翔作為受保人，保單由香港北江持有，該保險(xiǎn)以受保人身故或申請(qǐng)退保日為終止日。香港北江以該保單質(zhì)押為其向銀行融資進(jìn)行擔(dān)保。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：香港北江為顧翔購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的必要性、合理性，相關(guān)費(fèi)用由發(fā)行人承擔(dān)的原因，是否損害發(fā)行人利益；關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定及關(guān)聯(lián)交易的披露是否符合證監(jiān)會(huì)、交易所等相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
19、 注銷或轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)注銷或轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)方的基本情況，注銷或轉(zhuǎn)讓原因；報(bào)告期內(nèi)及期后關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷后資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人的業(yè)務(wù)、資金往來(lái)情況，交易價(jià)格是否公允，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本、費(fèi)用或調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形；（2）對(duì)外轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方是否屬于真實(shí)轉(zhuǎn)讓，受讓方是否存在代持，目前是否與發(fā)行人存在業(yè)務(wù)、資金往來(lái)，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形；（3）報(bào)告期注銷或轉(zhuǎn)讓的子公司是否存在重大違法違規(guī)行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
20、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期內(nèi)，公司嚴(yán)格遵循國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，規(guī)范運(yùn)作，不存在重大違法違規(guī)行為或受到國(guó)家行政及行業(yè)主管部門(mén)重大處罰的情況。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人是否存在受到行政處罰或刑事制裁等違法行為，如存在是否構(gòu)成重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
21、 安全生產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生安全生產(chǎn)事故，關(guān)于安全生產(chǎn)的內(nèi)控制度是否健全有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
22、 社保和公積金繳納。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人部分員工未繳納社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金未足額繳納的形成原因，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案；（2）是否存在因違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為；（3）報(bào)告期內(nèi)的用工糾紛、投訴等情況，說(shuō)明發(fā)行人關(guān)于勞動(dòng)保障的內(nèi)部制度是否健全有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
23、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)線、募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否屬于淘汰類、限制類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
24、 政府補(bǔ)助和稅收優(yōu)惠。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人享受稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)助的具體情況，說(shuō)明是否符合規(guī)定，發(fā)行人對(duì)稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)助是否存在重大依賴。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
25、 委托加工。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）主要委外廠商的基本情況，委外加工廠商是否具備生產(chǎn)資質(zhì)，主要委外廠商及其實(shí)際控制人與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系，發(fā)行人是否將主要生產(chǎn)工序委外加工、對(duì)委外廠商是否存在重大依賴；（2）發(fā)行人外購(gòu)成品的具體情況，包括但不限于外購(gòu)成品的類型、數(shù)量、采購(gòu)金額、主要供應(yīng)商情況，說(shuō)明相關(guān)定價(jià)是否公允，是否存在利益輸送。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
26、 關(guān)于董監(jiān)高任職資格。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）董事、監(jiān)事、高管任職是否具備任職資格，獨(dú)立董事任職是否符合中組部、教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部兼職的規(guī)定；（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員是否發(fā)生重大變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
27、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為11,481.11萬(wàn)元、11,276.32萬(wàn)元和11,221.06萬(wàn)元。（1）請(qǐng)補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款余額占收入的比例，說(shuō)明應(yīng)收賬款余額變動(dòng)與收入變動(dòng)趨勢(shì)的差異原因；（2）請(qǐng)說(shuō)明帳齡計(jì)算方法、賬齡和回款管理政策，給予各客戶的信用政策情況、執(zhí)行情況，各客戶信用政策存在差異的，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）請(qǐng)列示各期末應(yīng)收賬款的期后回款進(jìn)度（如各季度的回款情況），對(duì)于未按約定回款、回款進(jìn)度較慢的客戶，請(qǐng)說(shuō)明并補(bǔ)充披露原因；（4）請(qǐng)補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的情況，并與同行業(yè)可比公司比較，說(shuō)明差異的原因；（5）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款是否存在逾期情況，如有，逾期原因及時(shí)間；（6）請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)說(shuō)明對(duì)應(yīng)收賬款執(zhí)行的審計(jì)程序和審計(jì)結(jié)果，并對(duì)發(fā)行人收入確認(rèn)的謹(jǐn)慎性明確發(fā)表核查意見(jiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并明確發(fā)表意見(jiàn)。
28、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末存貨的賬面價(jià)值分別為17,392.96萬(wàn)元、17,880.34萬(wàn)元和27,260.24萬(wàn)元。（1）請(qǐng)說(shuō)明并補(bǔ)充披露2020年存貨余額變動(dòng)與收入變動(dòng)趨勢(shì)相反的合理性；（2）請(qǐng)補(bǔ)充披露存貨周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)可比公司的比較情況；（3）請(qǐng)說(shuō)明各存貨項(xiàng)目的訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后實(shí)現(xiàn)銷售情況；（4）結(jié)合各類存貨的庫(kù)齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說(shuō)明并披露存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)、測(cè)試過(guò)程和結(jié)果，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)公司是否存在差異；（5）請(qǐng)說(shuō)明報(bào)告期各期末對(duì)各存貨項(xiàng)目進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)的情況，包括盤(pán)點(diǎn)范圍、方法、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤(pán)點(diǎn)的部門(mén)與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)存貨的監(jiān)盤(pán)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)存貨的真實(shí)性、完整性和計(jì)價(jià)準(zhǔn)確性的核查方法、核查內(nèi)容，并發(fā)表核查結(jié)論。
29、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為 52,719.87萬(wàn)元、48,366.04萬(wàn)元和45,899.93萬(wàn)元，主要為房屋和機(jī)器設(shè)備。（1）請(qǐng)結(jié)合行業(yè)特征分析發(fā)行人經(jīng)營(yíng)相關(guān)資產(chǎn)的規(guī)模、業(yè)務(wù)分布、技術(shù)性能等與發(fā)行人的產(chǎn)能、產(chǎn)量和經(jīng)營(yíng)規(guī)模情況是否匹配，與同行業(yè)上市公司相比是否存在差異以及差異的原因；（2）請(qǐng)列示房屋建筑物和機(jī)器設(shè)備的子類別及子類別的折舊年限，并比較分析各子類的折舊年限與同行業(yè)可比公司是否存在差異；（3）請(qǐng)分析在建工程的增減變動(dòng)與固定資產(chǎn)的增加的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并明確發(fā)表意見(jiàn)。
30、 招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末，應(yīng)付票據(jù)余額分別為6,090.26萬(wàn)元、3,949.49萬(wàn)元和10,023.75萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額分別為7,097.39萬(wàn)元、5,503.95萬(wàn)元和5,534.49萬(wàn)元。（1）請(qǐng)說(shuō)明應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款余額變動(dòng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、存貨增減變動(dòng)的匹配性；（2）報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付賬款期后付款情況；（3）與主要供應(yīng)商的貨款結(jié)算政策和實(shí)際執(zhí)行情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生重大變化，是否存在超過(guò)合同約定付款時(shí)點(diǎn)未付款的情形；（4）請(qǐng)說(shuō)明工程及設(shè)備款的增減變動(dòng)和期末余額與在建工程及固定資產(chǎn)增減變動(dòng)和期末余額的匹配關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見(jiàn)。
31、 請(qǐng)檢查管理層討論章節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已充分披露，如無(wú)，請(qǐng)補(bǔ)充披露。
32、 請(qǐng)?jiān)诤喜⒗麧?rùn)表主要數(shù)據(jù)中披露扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)。
33、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門(mén)人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師就與財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性予以說(shuō)明。
34、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師、會(huì)計(jì)師按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)文件精神落實(shí)并披露公司股利分配政策。
35、 請(qǐng)發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)照《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開(kāi)發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》（證監(jiān)會(huì)公告[2012]14號(hào)）的要求，逐項(xiàng)說(shuō)明有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題及信息披露事項(xiàng)的解決過(guò)程和落實(shí)情況。
36、 請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來(lái)薪酬制度及水平變化趨勢(shì)。
37、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)利潤(rùn)分配事項(xiàng)是否實(shí)施完畢。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查相關(guān)的自然人股東個(gè)人所得稅是否足額繳納。
38、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師專項(xiàng)說(shuō)明就申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表是否為發(fā)行人當(dāng)年實(shí)際向稅務(wù)局報(bào)送的報(bào)表所履行的核查程序及取得的證據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)說(shuō)明申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的收入及凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)與當(dāng)年的增值稅納稅申報(bào)表及年度所得稅納稅申報(bào)表之間的差異，若有重大差異，應(yīng)專項(xiàng)說(shuō)明原因。
39、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見(jiàn)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見(jiàn)問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
無(wú)。
四、其他問(wèn)題
40、 關(guān)于股東核查。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》出具說(shuō)明或核查意見(jiàn)。
41、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金；私募基金及其管理人是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見(jiàn)。
