發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月18日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月18日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
國(guó)金證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你們公司推薦的河南正佳能源環(huán)保股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你公司在30日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。如未能按期提交反饋回復(fù)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核人員。
一、 規(guī)范性問(wèn)題
1、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資價(jià)格的定價(jià)依據(jù)及公允性，作價(jià)存在差異的原因，是否存在利益輸送，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在三類股東，是否存在委托持股、信托持股情況或其他利益安排，公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)是否真實(shí)、清晰，是否存在爭(zhēng)議或潛在糾紛；（2）發(fā)行人與股東之間是否存在對(duì)賭協(xié)議，是否已解除，是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》之問(wèn)題5的要求；（4）請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)對(duì)照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》進(jìn)行說(shuō)明，涉及離職人員入股的，請(qǐng)說(shuō)明穿透后持有發(fā)行人股份的數(shù)量；（5）歷史上頻繁存在代持、解除代持的原因及合理性，是否存在糾紛或潛在糾紛，目前是否仍存在股權(quán)代持，核查是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整地披露發(fā)行人實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）結(jié)合上述企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)的不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。
3、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息披露管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》及相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易；是否存在其他根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的關(guān)聯(lián)方，如存在，進(jìn)一步披露報(bào)告期內(nèi)與該等關(guān)聯(lián)方之間是否存在交易，以及交易的標(biāo)的、金額、占比；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人與實(shí)際控制人及其親屬控制企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)、成本費(fèi)用占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東的依賴，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；（3）結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（4）發(fā)行人公司章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見(jiàn)；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方資金拆借，是否違反《貸款通則》等法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性，關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見(jiàn)。
4、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露是否具備開(kāi)展業(yè)務(wù)所需全部資質(zhì)、許可，是否均在有效期，以及期滿后續(xù)期是否存在法律障礙；是否存在超越許可范圍開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
5、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募投項(xiàng)目是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類、淘汰類產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能，請(qǐng)按照業(yè)務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行分類說(shuō)明。
6、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否滿足項(xiàng)目所在地能源消費(fèi)雙控要求，是否按規(guī)定取得固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查意見(jiàn)，發(fā)行人的主要能源資源消耗情況以及是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門(mén)的監(jiān)管要求。
7、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人募投項(xiàng)目是否涉及新建自備燃煤電廠，如是，是否符合《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范燃煤自備電廠監(jiān)督管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》中“京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域禁止新建燃煤自備電廠，裝機(jī)明顯冗余、火電利用小時(shí)數(shù)偏低地區(qū)，除以熱定電的熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目外，原則上不再新（擴(kuò)）建自備電廠項(xiàng)目”的要求。
8、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人現(xiàn)有工程是否符合環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件要求，是否落實(shí)污染物總量削減替代要求；募投項(xiàng)目是否按照環(huán)境影響評(píng)價(jià)法要求，以及《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄和《生態(tài)環(huán)境部審批環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件的建設(shè)項(xiàng)目目錄》規(guī)定，獲得相應(yīng)級(jí)別生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)環(huán)境影響評(píng)價(jià)批復(fù)；發(fā)行人的已建、在建項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否需履行主管部門(mén)審批、核準(zhǔn)、備案等程序及履行情況。
9、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人是否存在大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)的耗煤項(xiàng)目。依據(jù)《大氣污染防治法》第九十條，國(guó)家大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建用煤項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)實(shí)行煤炭的等量或者減量替代，核查發(fā)行人是否履行應(yīng)履行的煤炭等量或減量替代要求。
10、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人已建、在建項(xiàng)目或者募投項(xiàng)目是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料禁燃區(qū)內(nèi)，如是，是否在禁燃區(qū)內(nèi)燃用相應(yīng)類別的高污染燃料，是否已完成整改，是否受到行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為。
11、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》第三十三條的規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。
12、發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《《環(huán)境保護(hù)綜合名錄（2021年版）》（簡(jiǎn)稱《雙高名錄》）中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如發(fā)行人生產(chǎn)的產(chǎn)品涉及名錄中的高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入及占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例，是否為發(fā)行人生產(chǎn)的主要產(chǎn)品；如發(fā)行人生產(chǎn)名錄中的相關(guān)產(chǎn)品，請(qǐng)明確未來(lái)壓降計(jì)劃。如發(fā)行人產(chǎn)品屬于《雙高名錄》中“高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”的，還應(yīng)滿足環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范措施要求、應(yīng)急預(yù)案管理制度健全、近一年內(nèi)未發(fā)生重大特大突發(fā)環(huán)境事件要求；產(chǎn)品屬于《雙高名錄》中“高污染”的，還應(yīng)滿足國(guó)家或地方污染物排放標(biāo)準(zhǔn)及已出臺(tái)的超低排放要求、達(dá)到行業(yè)清潔生產(chǎn)先進(jìn)水平、近一年內(nèi)無(wú)因環(huán)境違法行為受到重大處罰的要求。
13、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝先進(jìn)性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測(cè)記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額；公司的日常排污監(jiān)測(cè)是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況。
14、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人最近36個(gè)月是否存在受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定。公司是否發(fā)生過(guò)環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在公司環(huán)保情況的負(fù)面媒體報(bào)道。
15、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：未取得權(quán)屬證書(shū)的自有或租賃房產(chǎn)、
土地的具體用途、未取得權(quán)屬證書(shū)的原因、對(duì)發(fā)行人的重要程度、使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，能否確保發(fā)行人長(zhǎng)期使用、如因存在違規(guī)需進(jìn)行搬遷或拆除對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響、是否存在重大違法行為，發(fā)行人是否存在租賃或使用集體建設(shè)用地、劃撥地、農(nóng)用地、耕地、基本農(nóng)田及其上建造房產(chǎn)的情形，如有，請(qǐng)按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》之問(wèn)題18的要求進(jìn)行披露、核查。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
16、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人及合并報(bào)表范圍
內(nèi)的各級(jí)子公司、控股股東、實(shí)際控制人最近三年是否存在受到罰款以上行政處罰的情況，并對(duì)照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》之問(wèn)題11的要求核查是否構(gòu)成重大違法行為。
17、根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人實(shí)際控制人之一劉松蔭控制的
北京和財(cái)鑫投資有限公司持有河南新鄭農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司9.83%股權(quán)。公開(kāi)資料顯示，河南新鄭農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司持有開(kāi)封新東方村鎮(zhèn)銀行32.96%股權(quán)，為第一大股東。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明河南新鄭農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司及其控股、參股銀行是否涉及債務(wù)危機(jī)，目前的解決進(jìn)展，河南新鄭農(nóng)商行直接及間接股東是否負(fù)有相關(guān)責(zé)任，是否存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為，北京和財(cái)鑫投資有限公司與河南新鄭農(nóng)商行及其關(guān)聯(lián)方是否存在資金往來(lái)和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，發(fā)行人實(shí)際控制人是否涉及重大違法行為或重大訴訟糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
18、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期各期發(fā)行人員工應(yīng)繳
未繳社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金的人數(shù)、占比及原因；如補(bǔ)繳，說(shuō)明并披露需要補(bǔ)繳的金額，分析補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；發(fā)行人大部分員工未繳納住房公積金的原因及合法性，擬采取何種規(guī)范措施；（2）發(fā)行人人均五險(xiǎn)一金繳納金額是否符合國(guó)家和當(dāng)?shù)匚咫U(xiǎn)一金繳納政策規(guī)定，是否滿足最低繳納標(biāo)準(zhǔn)，與當(dāng)?shù)赝仁杖肭闆r下其他企業(yè)繳納金額是否存在重大差異；是否存在通過(guò)壓低繳納金額或員工自愿放棄繳納等方式壓降成本的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
19、發(fā)行人主要產(chǎn)品為聚丙烯酰胺等化工原料，根據(jù)中國(guó)證
監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司屬于“化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)（C26）”。發(fā)行人名稱含有“環(huán)?！?，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明名稱包含“環(huán)保”是否符合《企業(yè)名稱登記管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定（尤其是第九條的規(guī)定），是否存在誤導(dǎo)投資者；本次申報(bào)信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否構(gòu)成發(fā)行障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師說(shuō)明核查方法、程序、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
20、根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人存在嚴(yán)重超產(chǎn)情況。請(qǐng)發(fā)行人
說(shuō)明存在嚴(yán)重超產(chǎn)的原因及合法性，是否存在安全生產(chǎn)隱患，是否存在受到主管部門(mén)處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否構(gòu)成重大違法行為，發(fā)行人內(nèi)部控制是否存在缺陷，是否構(gòu)成發(fā)行障礙，是否采取有效整改措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
21、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）公司與客戶達(dá)成合作的具體
形式和合同模式，每次交易的合同形式或其他形式。公司與客戶簽訂合作合同或交易協(xié)議是否明確客戶單方終止合同的情形和責(zé)任及賠償義務(wù)。發(fā)行人與主要客戶是否簽訂交易框架合同或中長(zhǎng)期合同，請(qǐng)列示合作終止時(shí)間；（2）發(fā)行人業(yè)務(wù)獲取方式是否合規(guī)，是否存在應(yīng)履行而未履行招投標(biāo)程序的情況，是否存在商業(yè)賄賂的情況；（3）發(fā)行人主要客戶負(fù)責(zé)人、主要客戶負(fù)責(zé)采購(gòu)的人員、行業(yè)監(jiān)管部門(mén)工作人員等相關(guān)人員及其近親屬是否直接或間接持有發(fā)行人及其子公司股權(quán)、權(quán)益或是否存在相關(guān)利益安排；（4）發(fā)行人產(chǎn)品主要出口美國(guó)和中東，請(qǐng)說(shuō)明主要出口國(guó)貿(mào)易政策的變化對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的影響，相關(guān)貿(mào)易政策變化是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
22、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的營(yíng)業(yè)收入分別為33,631.34萬(wàn)元、42,348.33萬(wàn)元和97,505.33萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分具體產(chǎn)品類別/型號(hào)，補(bǔ)充說(shuō)明各期各類明細(xì)產(chǎn)品的銷售單價(jià)、銷售數(shù)量、銷售金額及占比，量化分析報(bào)告期內(nèi)各類產(chǎn)品收入波動(dòng)的原因；（2）結(jié)合固定資產(chǎn)、產(chǎn)能利用率變化等，說(shuō)明2021年減阻劑收入大幅增加的合理性；（3）結(jié)合行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及相關(guān)政策、同行業(yè)可比公司情況、在手訂單等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)是否可持續(xù)，發(fā)行人是否具有持續(xù)盈利能力，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)；（4）結(jié)合具體合同條款，補(bǔ)充說(shuō)明主要產(chǎn)品的銷售模式、定價(jià)模式、交貨時(shí)點(diǎn)、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、驗(yàn)收程序、質(zhì)量缺陷賠償責(zé)任、產(chǎn)品三包責(zé)任（如有）、退貨政策、款項(xiàng)結(jié)算條款；（5）補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)銷、外銷產(chǎn)品內(nèi)容、定價(jià)政策是否存在差異，結(jié)合疫情影響、主要境外銷售區(qū)域、出口國(guó)貿(mào)易政策等，說(shuō)明2021年外銷收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，分析說(shuō)明各期境外銷售額與海關(guān)報(bào)關(guān)單、出口退稅、出口信保是否存在匹配；（6）補(bǔ)充說(shuō)明直銷、貿(mào)易商模式下內(nèi)銷/外銷的比例、對(duì)應(yīng)的主要客戶；（7）說(shuō)明直銷、貿(mào)易商模式下客戶在業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)合同類型及主要條款、物流運(yùn)輸、定價(jià)方式、結(jié)算條款及周期、退換貨政策、銷售單價(jià)、毛利率等方面的差異情況；（8）說(shuō)明發(fā)行人對(duì)貿(mào)易商客戶的銷售管理制度，是否存在返利，返利政策、各期金額及會(huì)計(jì)處理；貿(mào)易商客戶和發(fā)行人是否存在實(shí)質(zhì)和潛在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在專門(mén)銷售發(fā)行人產(chǎn)品的情形；（9）補(bǔ)充說(shuō)明主要貿(mào)易型客戶采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品后實(shí)現(xiàn)終端銷售、期末庫(kù)存、期后退貨情況；（10）補(bǔ)充說(shuō)明2020年第二季度營(yíng)業(yè)收入及占比低于其他年度、第四季度營(yíng)業(yè)收入及占比高于其他年度的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司變化趨勢(shì)一致；（11）說(shuō)明其他業(yè)務(wù)收入的具體客戶及對(duì)應(yīng)銷售金額情況，硫脲、丙烯腈、丙烯酰胺、異丙醇和殺菌劑銷售業(yè)務(wù)整體銷售規(guī)模與發(fā)行人生產(chǎn)、采購(gòu)情況是否匹配。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述內(nèi)容，并說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期對(duì)發(fā)行人收入的審計(jì)程序，包括但不限于發(fā)函和回函情況、函證樣本的選擇方法、收入的截止性測(cè)試等；（2）對(duì)貿(mào)易商客戶銷售收入真實(shí)性、收入確認(rèn)政策準(zhǔn)確性發(fā)表明確意見(jiàn)。
23、報(bào)告期內(nèi)，前五大客戶合計(jì)的銷售額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為80.57%、76.86%和71.25%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露各期前五大客戶的客戶類型、銷售區(qū)域（境內(nèi)/境外），披露各期前五大客戶變動(dòng)較大的原因，是否符合行業(yè)慣例；（2）區(qū)分銷售區(qū)域、銷售模式，說(shuō)明各期主要客戶銷售產(chǎn)品具體型號(hào)、業(yè)務(wù)獲取方式、銷售單價(jià)、銷售數(shù)量、銷售毛利率、銷售金額及占比、銷售金額占其采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品的比例；（3）說(shuō)明主要客戶的基本情況（包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合作歷史、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等）、變動(dòng)情況及原因；（4）區(qū)分銷售區(qū)域、銷售模式，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各期新增或減少客戶情況，是否存在明顯異常，分析說(shuō)明原因；（5）區(qū)分產(chǎn)品型號(hào)/類別，說(shuō)明同類產(chǎn)品同一時(shí)期不同客戶、同一客戶不同時(shí)期的銷售單價(jià)是否存在差異，并說(shuō)明差異的原因及合理性；（6）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人是否與主要客戶簽訂長(zhǎng)期合同或戰(zhàn)略合作協(xié)議，如有請(qǐng)補(bǔ)充披露主要內(nèi)容，說(shuō)明具體采購(gòu)合同或訂單的簽訂周期、頻次和方式；（7）說(shuō)明主要客戶與發(fā)行人、實(shí)際控制人、主要股東、發(fā)行人董監(jiān)高、其他核心人員及上述人員的關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（8）說(shuō)明客戶與供應(yīng)商重疊情形下的財(cái)務(wù)處理方式及其合規(guī)性、定價(jià)的公允性。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人主要客戶的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
24、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人營(yíng)業(yè)成本金額分別為24,831.32萬(wàn)元、28,002.96萬(wàn)元和70,265.40萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分產(chǎn)品明細(xì)類別，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期直接材料的具體內(nèi)容及金額、數(shù)量，各類產(chǎn)品直接材料采購(gòu)量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，各期間該比例變動(dòng)情況以及是否匹配；（2）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期各類直接材料的數(shù)量、金額及占比，說(shuō)明報(bào)告期各期主要直接材料與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況，直接材料采購(gòu)價(jià)格是否符合市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)；對(duì)于存在不一致或其他不存在公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格的原材料，通過(guò)對(duì)比同種直接材料不同供應(yīng)商的采購(gòu)價(jià)格，二者之間是否存在顯著差異；（3）結(jié)合各類產(chǎn)品工時(shí)耗用、生產(chǎn)人員人數(shù)變動(dòng)情況，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品單位直接人工、單位制造費(fèi)用波動(dòng)的原因；（4）補(bǔ)充說(shuō)明各期制造費(fèi)用的明細(xì)內(nèi)容及波動(dòng)原因；（5）補(bǔ)充說(shuō)明各期運(yùn)輸費(fèi)用及相關(guān)雜費(fèi)的明細(xì)內(nèi)容及波動(dòng)原因，說(shuō)明各期運(yùn)輸費(fèi)用波動(dòng)與營(yíng)業(yè)收入之間的匹配關(guān)系；（6）補(bǔ)充說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代為承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送的情形；（7）補(bǔ)充說(shuō)明各期其他業(yè)務(wù)毛利的核算內(nèi)容及明細(xì)情況。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并明確發(fā)表意見(jiàn)。
25、報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為70.94%、47.83%和54.45%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分采購(gòu)產(chǎn)品類別，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期主要供應(yīng)商采購(gòu)數(shù)量、金額及占比；（2）補(bǔ)充說(shuō)明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商采購(gòu)占比波動(dòng)的原因；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總數(shù)量，按采購(gòu)內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)金額，說(shuō)明各產(chǎn)品采購(gòu)主要供應(yīng)商變動(dòng)原因、采購(gòu)金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性、采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（5）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶或主要客戶的情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，是否存在客戶指定供應(yīng)商的情形；（6）結(jié)合行業(yè)狀況、主要材料供應(yīng)商的合作協(xié)議情況等，分析供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；（7）說(shuō)明主要供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)管、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（8）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)是否存在向貿(mào)易商、代理商采購(gòu)的情形，如有請(qǐng)說(shuō)明未直接向原廠采購(gòu)的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
26、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為28.57%、33.30%和27.82%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)毛利率先升后降是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分揭示；（2）補(bǔ)充說(shuō)明不同客戶類型間以及不同銷售區(qū)域間毛利率的差異并分析原因；補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)同種產(chǎn)品銷售給不同主要客戶的毛利率差異情況，以及同一客戶報(bào)告期內(nèi)毛利率變動(dòng)的原因；（3）補(bǔ)充說(shuō)明同行業(yè)可比公司的選取依據(jù)、選取范圍及合理性，結(jié)合業(yè)務(wù)模式、采購(gòu)銷售模式、產(chǎn)品類型及客戶類型等因素，對(duì)主要細(xì)分產(chǎn)品分別與同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行毛利率對(duì)比分析，進(jìn)一步說(shuō)明公司毛利率高于同行業(yè)可比公司毛利率的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并明確發(fā)表意見(jiàn)。
二、 信息披露問(wèn)題
27、請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中詳細(xì)披露所有引用數(shù)據(jù)的具體來(lái)源，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查引用數(shù)據(jù)及其來(lái)源的權(quán)威性，說(shuō)明數(shù)據(jù)是否公開(kāi)、是否專門(mén)為編寫(xiě)本次招股說(shuō)明書(shū)而準(zhǔn)備以及發(fā)行人是否就獲得此數(shù)據(jù)支付費(fèi)用或提供幫助。請(qǐng)勿使用定制的或付費(fèi)的報(bào)告、一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開(kāi)資料等缺乏權(quán)威性的數(shù)據(jù)。
28、報(bào)告期各期，發(fā)行人期間費(fèi)用分別為5,637.22萬(wàn)元、7,291.79萬(wàn)元和11,542.90萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露管理人員、銷售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用逐年增長(zhǎng)的原因及合理性，補(bǔ)充披露研發(fā)費(fèi)用對(duì)應(yīng)的具體項(xiàng)目/產(chǎn)品情況、直接投入的明細(xì)情況，說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用的支出范圍和歸集方法，研發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查期間費(fèi)用的完整性、準(zhǔn)確性，是否存在由關(guān)聯(lián)方或其他方代為墊付費(fèi)用的情況，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
29、關(guān)于現(xiàn)金流量表。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合銷售政策、采購(gòu)政策、信用政策、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況等因素，分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的匹配情況；（2）說(shuō)明“收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”主要構(gòu)成及報(bào)告期波動(dòng)的原因及合理性；（3）說(shuō)明投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)的原因，以及與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
30、發(fā)行人經(jīng)歷多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景，增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)象中發(fā)行人的任職情況；報(bào)告期內(nèi)歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、定價(jià)依據(jù)及公允性，對(duì)應(yīng)上年及股權(quán)變動(dòng)當(dāng)年的市盈率；相鄰增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否存在重大差異，并說(shuō)明各次價(jià)格存在較大差異的原因；（2）說(shuō)明歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—股份支付》的情形，如適用，結(jié)合股權(quán)激勵(lì)方案及相關(guān)決議、入股協(xié)議、服務(wù)合同等約定說(shuō)明是否設(shè)定服務(wù)期，是否存在限制性條件，相關(guān)費(fèi)用的核算及歸集是否準(zhǔn)確，會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)，股份支付相關(guān)權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量方法和結(jié)果是否合理，各期股份支付費(fèi)用的金額和確認(rèn)方式；（3）2016年3月至2020年6月，發(fā)行人在新三板掛牌交易，說(shuō)明在新三板掛牌期間的所有公開(kāi)披露信息與本次申請(qǐng)文件和財(cái)務(wù)報(bào)告的差異情況，請(qǐng)以對(duì)照表形式予以解釋說(shuō)明。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
31、2020年，發(fā)行人收購(gòu)阿曼PE公司70股權(quán)，收購(gòu)收購(gòu)香港正源100%股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合阿曼PE公司和香港正源業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、主要客戶、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，詳細(xì)說(shuō)明收購(gòu)阿曼PE公司、香港正源股權(quán)的背景、原因及商業(yè)合理性；（2）根據(jù)評(píng)估報(bào)告，阿曼PE公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為-6.087萬(wàn)阿曼里亞爾，香港正源股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為0.090萬(wàn)美元，補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人收購(gòu)上述股權(quán)的價(jià)格是否公允，所采用的評(píng)估方法的合理性，評(píng)估金額的公允性，是否存在損壞發(fā)行人利益的情形；（3）結(jié)合收購(gòu)后阿曼PE公司和香港正源的財(cái)務(wù)狀況，說(shuō)明上述交易對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
32、關(guān)于對(duì)賭協(xié)議。請(qǐng)發(fā)行人：（1）清晰說(shuō)明發(fā)行人涉及的對(duì)賭協(xié)議及其簽訂主體、主要權(quán)利義務(wù)、是否已經(jīng)終止、終止是否自始無(wú)效等；分別說(shuō)明增資完成時(shí)和對(duì)賭終止時(shí)的會(huì)計(jì)處理和申報(bào)報(bào)表列報(bào)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》的規(guī)定；（2）從增資完成至相關(guān)終止協(xié)議簽署的會(huì)計(jì)期間，說(shuō)明上述股東增資入股事項(xiàng)的法律事實(shí)、性質(zhì)認(rèn)定及在原始報(bào)表中反映和列報(bào)情況，并分析其合規(guī)性；說(shuō)明上述增資和對(duì)賭終止事項(xiàng)與在會(huì)計(jì)期間作為權(quán)益工具還是金融負(fù)債核算和列報(bào)之間的相互關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)論證和專項(xiàng)說(shuō)明，請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)詳細(xì)核查上述事項(xiàng)，結(jié)合相關(guān)事實(shí)依據(jù)、規(guī)則依據(jù)分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以及會(huì)計(jì)列報(bào)的合規(guī)性，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見(jiàn)。
33、發(fā)行人享受較多稅收優(yōu)惠政策。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響情況，發(fā)行人對(duì)稅收優(yōu)惠政策是否存在依賴，并說(shuō)明前述稅收優(yōu)惠政策是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述問(wèn)題并發(fā)表明確意見(jiàn)。
34、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在與關(guān)聯(lián)方金拆借的情形。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借的形成原因、交易背景、資金用途、資金流向及使用情況、拆借利率及確定依據(jù)，相關(guān)利息計(jì)提及支付情況，相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否履行了相應(yīng)的程序及是否符合相關(guān)法律的規(guī)定；（2）說(shuō)明是否存在向發(fā)行人供應(yīng)商、客戶提供資金的情形，是否存在通過(guò)體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績(jī)的情形；（3）說(shuō)明是否已通過(guò)收回資金、改進(jìn)制度、加強(qiáng)內(nèi)控等方式積極整改，是否已針對(duì)性建立內(nèi)控制度并有效執(zhí)行，申報(bào)后是否未發(fā)生新的非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)等行為；（4）說(shuō)明前述關(guān)聯(lián)資金拆借行為是否存在后續(xù)影響及重大風(fēng)險(xiǎn)隱患；（5）報(bào)告期內(nèi)是否存在轉(zhuǎn)貸、開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)、個(gè)人賬戶收款等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明具體情況，是否符合行業(yè)特性，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形是否已整改，并說(shuō)明針對(duì)性的內(nèi)控措施是否已建立并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并對(duì)上述事項(xiàng)及發(fā)行人財(cái)務(wù)規(guī)范性、內(nèi)控有效性發(fā)表明確意見(jiàn)。
35、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露部分員工向發(fā)行人實(shí)際控制人借款用于出資員工持股平臺(tái)的具體事項(xiàng)、發(fā)生時(shí)間、資金流向、利息支付及資金歸還情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并結(jié)合資金流水核查情況說(shuō)明是否存在其他員工、供應(yīng)商、客戶與實(shí)際控制人之間的異常資金往來(lái)情況。
36、報(bào)告期各期末，發(fā)行人貨幣資金余額分別為3,108.87萬(wàn)元、5,447.89萬(wàn)元和12,369.55萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明其他貨幣資金各類保證金的具體金額明細(xì)，保證金的支付比例，與相應(yīng)票據(jù)金額的匹配關(guān)系；（2）說(shuō)明對(duì)貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效，報(bào)告期是否存在現(xiàn)金收支的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
37、報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為6,273.80萬(wàn)元、7,578.57萬(wàn)元和10,927.47萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期對(duì)主要客戶的信用政策及調(diào)整情況、說(shuō)明各期末應(yīng)收賬款余額占收入比重波動(dòng)原因，是否存在放款信用政策增加收入的情形；（2）補(bǔ)充說(shuō)明主要應(yīng)收賬款客戶與主要客戶是否匹配；（3）補(bǔ)充說(shuō)明可比公司的選取依據(jù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高于可比公司、低于同行業(yè)可比上市公司平均值的原因及合理性，壞賬計(jì)提比例與可比公司存在差異的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)說(shuō)明對(duì)上述事項(xiàng)以及應(yīng)收賬款真實(shí)性、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分性的核查情況，包括過(guò)程、比例、結(jié)果和核查意見(jiàn)。
38、報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨賬面余額分別為7,032.96萬(wàn)元、11,845.01萬(wàn)元和26,199.85萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期原材料、半成品、庫(kù)存商品、發(fā)出商品的明細(xì)構(gòu)成、金額及占比；（2）結(jié)合生產(chǎn)及銷售周期、產(chǎn)銷模式、產(chǎn)銷比、期末在手訂單情況，說(shuō)明存貨各項(xiàng)構(gòu)成比例是否合理，與同行業(yè)公司相比是否存在較大差異；（3）補(bǔ)充說(shuō)明各期各類原材料的采購(gòu)量、領(lǐng)用量、各類產(chǎn)品的生產(chǎn)量、銷售量、期末庫(kù)存量之間是否存在匹配關(guān)系；（4）說(shuō)明各存貨項(xiàng)目的存貨訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后銷售情況；（5）結(jié)合各類存貨的庫(kù)齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說(shuō)明存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（6）補(bǔ)充說(shuō)明周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性；（7）說(shuō)明報(bào)告期各期末對(duì)存貨項(xiàng)目特別是庫(kù)存商品、發(fā)出商品進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)的情況，包括盤(pán)點(diǎn)范圍、存放地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤(pán)點(diǎn)的部門(mén)與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果；請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)存貨的監(jiān)盤(pán)情況。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并對(duì)發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見(jiàn)。
39、報(bào)告期各期末，發(fā)行人固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為8,005.13萬(wàn)元、8,403.80萬(wàn)元和7,963.86萬(wàn)元，在建工程余額分別為22.38萬(wàn)元、77.87萬(wàn)元和4,597.08萬(wàn)元；截至2021年12月31日，發(fā)行人使用權(quán)資產(chǎn)賬面價(jià)值為4,139.13萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明固定資產(chǎn)中房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備的具體明細(xì)，報(bào)告期內(nèi)變化情況，入賬價(jià)值的確定依據(jù)；分析固定資產(chǎn)的規(guī)模變化、成新率與報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)能產(chǎn)量變化是否匹配；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（3）說(shuō)明報(bào)告期在建工程的具體情況，包括項(xiàng)目名稱、內(nèi)容、開(kāi)始時(shí)間、預(yù)計(jì)建設(shè)時(shí)間、各期投入金額、進(jìn)度等，報(bào)告期內(nèi)變化的原因，在建工程入賬依據(jù)是否準(zhǔn)確，與應(yīng)付賬款余額變化是否相匹配，是否存在其他無(wú)關(guān)成本費(fèi)用混入在建工程的情形；是否涉及借款費(fèi)用資本化，如有借款費(fèi)用資本化，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)指標(biāo)的確定依據(jù)及具體結(jié)算過(guò)程；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的具體情況，包括項(xiàng)目?jī)?nèi)容、開(kāi)工與竣工時(shí)間、投資規(guī)模、累計(jì)投入資金、轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的內(nèi)容、時(shí)間、金額，相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否準(zhǔn)確，并說(shuō)明在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的依據(jù)、是否及時(shí)；（5）補(bǔ)充披露融資租賃、售后回租業(yè)務(wù)的具體情況，說(shuō)明其會(huì)計(jì)處理方法，特別是適用新租賃準(zhǔn)則后確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債的具體過(guò)程，相關(guān)會(huì)計(jì)科目之間的勾稽關(guān)系，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)具體使用情況、租賃合同主要條款（包括租賃期限、支付條款、租金等）、租賃資產(chǎn)占其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比重；融資租賃折現(xiàn)率的選擇及其合理性，融資租賃資產(chǎn)賬面原值、折舊年限、殘值率、累計(jì)折舊、賬面凈值，是否與發(fā)行人的相關(guān)資產(chǎn)保持一致的會(huì)計(jì)政策，并分析適用新租賃準(zhǔn)則對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)成果的影響情況；各融資租賃公司與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)，并詳細(xì)說(shuō)明對(duì)報(bào)告期固定資產(chǎn)的監(jiān)盤(pán)程序、監(jiān)盤(pán)比例及監(jiān)盤(pán)結(jié)果，監(jiān)盤(pán)過(guò)程中如何辨別固定資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否具有相關(guān)的專業(yè)判斷能力，是否發(fā)現(xiàn)異常；說(shuō)明對(duì)在建工程的工程施工方的核查情況，施工方與發(fā)行人是否存在利益關(guān)系。
40、報(bào)告期各期末，發(fā)行人短期借款余額分別為5,714.95萬(wàn)元、2,809.50萬(wàn)元和9,816.75萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款余額分別為9,392.35萬(wàn)元、7,831.51萬(wàn)元和4,472.09萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各類借款的變動(dòng)明細(xì)、融資主體、借款期限、借款用途、本金償還及利息支付等情況；說(shuō)明與籌資活動(dòng)現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)費(fèi)用等科目的勾稽關(guān)系；（2）說(shuō)明是否存在借款利息資本化的情形，如存在，請(qǐng)說(shuō)明利息資本化金額、起始時(shí)間、計(jì)算過(guò)程，以及會(huì)計(jì)處理的適當(dāng)性；（3）說(shuō)明主要償債指標(biāo)與同行業(yè)可比上市公司平均水平的差異原因及合理性，是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押情況及其資產(chǎn)占比，資產(chǎn)使用是否受限，說(shuō)明資產(chǎn)是否存在重大不確定風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行充分揭示。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
41、報(bào)告期各期末，發(fā)行人的應(yīng)付票據(jù)余額分別為9,500.00萬(wàn)元、3,162.05萬(wàn)元和9,967.32萬(wàn)元，應(yīng)付賬款賬面價(jià)值分別為1,601.01萬(wàn)元、3,273.46萬(wàn)元和8,002.18萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）列表說(shuō)明應(yīng)付票據(jù)的采購(gòu)類別構(gòu)成情況；（2）說(shuō)明各期末應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款與各類采購(gòu)項(xiàng)目金額的匹配性，結(jié)合賬齡情況說(shuō)明是否存在長(zhǎng)期未付的貨款，是否存在爭(zhēng)議或糾紛，是否存在少計(jì)、漏計(jì)應(yīng)入賬的負(fù)債；（3）區(qū)分主要采購(gòu)類別，說(shuō)明應(yīng)付賬款前五大供應(yīng)商的期末余額占當(dāng)年采購(gòu)金額占比，并分析發(fā)行人應(yīng)付款項(xiàng)余額及其變動(dòng)與采購(gòu)金額的配比關(guān)系；（4）補(bǔ)充說(shuō)明公司的付款政策及執(zhí)行情況、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策情況，并結(jié)合其實(shí)際執(zhí)行情況說(shuō)明是否存在大額占用供應(yīng)商款項(xiàng)補(bǔ)充流動(dòng)資金的情況；是否存在通過(guò)開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)融資的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
20、關(guān)于境外訴訟。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明截止目前境外訴訟的進(jìn)展情況，報(bào)告期內(nèi)未對(duì)上述事項(xiàng)計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債的原因及合規(guī)性；如敗訴，涉及的賠償金額是否將對(duì)發(fā)行人未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及境外業(yè)務(wù)開(kāi)展產(chǎn)生重大不利影響，請(qǐng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)并說(shuō)明發(fā)行人應(yīng)對(duì)措施。
三、 關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)資料質(zhì)量問(wèn)題
42、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師專項(xiàng)說(shuō)明就申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表是否為發(fā)行人當(dāng)年實(shí)際向稅務(wù)局報(bào)送的報(bào)表所履行的核查程序及取得的證據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)說(shuō)明申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的收入及凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)與當(dāng)年的增值稅納稅申報(bào)表及年度所得稅納稅申報(bào)表之間的差異，若有重大差異，應(yīng)專項(xiàng)說(shuō)明原因；請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明對(duì)原始財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整情況，包括對(duì)涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，并說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查調(diào)整是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
43、請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見(jiàn)。
四、 其他問(wèn)題
44、請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師每次報(bào)送申報(bào)材料時(shí)，對(duì)申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并對(duì)修正或增加的信息作出書(shū)面說(shuō)明。
45、請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見(jiàn)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見(jiàn)問(wèn)題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
