（1）重大違法是指違反國家法律、行政法規(guī)，且受到行政處罰、情節(jié)嚴重的行為。原則上，罰款以上的行政處罰均屬重大違法行為，但處罰機關(guān)認定為不屬于重大違法行為、且能依法作出合理說明的除外。
對行政處罰不服正在行政復(fù)議或訴訟的，不影響對重大違法行為的認定，但可申請暫緩作出決定。
（2）處罰機關(guān)包括工商、稅務(wù)、海關(guān)、環(huán)保、土地、財政、審計等部門，其他有權(quán)部門作出的處罰如對公司有重大影響也在此列，盡職調(diào)查時要全面調(diào)查。
（3）重大違法行為的起算點，法律法規(guī)有明確規(guī)定的從其規(guī)定，無規(guī)定的從違法行為發(fā)生之日起計算，違法行為連續(xù)或繼續(xù)狀態(tài)的從行為終止之日起計算。
（4）若擬上市公司經(jīng)常被處罰對審核還是有不利影響。
（5）控股股東、實際控制人報告期內(nèi)不能有犯罪行為，控股股東和實際控制人的重大違法行為，犯罪行為不僅關(guān)注36個月內(nèi)的，參照董事、監(jiān)事、高級管理人員任職資格的要求，從個人（企業(yè)）的誠信、犯罪的性質(zhì)、與發(fā)行人的緊密度、主觀意識、刑期長短等綜合判斷。
（6）犯罪行為在報告期外、處罰在報告期內(nèi)，是否構(gòu)成“最近36個月無重大違法行為”該等行為從嚴把握，不符合上市的條件。
（7）實際控制人在服刑期間，雖然首發(fā)管理辦法沒有規(guī)定，但認為實際控制人的要求應(yīng)比高級管理人員更為嚴格，因此，不符合發(fā)行上市條件。
（8）發(fā)行人在申報期內(nèi)受到過環(huán)保、稅務(wù)、工商等部門的重大行政處罰，通常保薦機構(gòu)會建議發(fā)行人請?zhí)幜P部門出具有關(guān)認定處罰不屬于重大違法行為；證監(jiān)會認為，保薦代表人還有自己的判斷和分析，不能簡單地依靠處罰部門出具的認定來下結(jié)論。
如海關(guān)對發(fā)行人處罰超過1000萬元，即使處罰機構(gòu)出具文件認為發(fā)行人不存在重大違法行為，保薦人仍需要具體分析。
