發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年01月28日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年01月28日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
興業(yè)證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的廣州創(chuàng)顯科教股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書(shū)面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見(jiàn)。如在30日內(nèi)不能提供書(shū)面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見(jiàn)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見(jiàn)有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）張瑜、張皓委托代持股份的原因，張瑜有過(guò)三次創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，是否存在較大個(gè)人債務(wù)，是否因身份存在投資行為的限制，是否因違法行為影響任職資格，是否借注銷公司逃廢債務(wù)，（2）干妙君、徐六文、姚海峰目前對(duì)外投資情況，是否為實(shí)際控制人或者他人代持股份，相關(guān)企業(yè)與發(fā)行人業(yè)務(wù)有何關(guān)聯(lián)、是否與發(fā)行人發(fā)生交易，是否與發(fā)行人存在共同的供應(yīng)商、客戶，是否向發(fā)行人輸送利益。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
2、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明其設(shè)立以來(lái)歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，同次或時(shí)間相近的增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格差異較大的原因，是否與對(duì)賭協(xié)議相關(guān)，發(fā)行人歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
3、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）發(fā)行人股東中契約性基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等“三類股東”，是否按照規(guī)定履行審批、備案或報(bào)告程序，其管理人是否依法設(shè)立、依法注冊(cè)登記并有效存續(xù)；（2）三類股東是否按照首發(fā)信息披露準(zhǔn)則的要求對(duì)“三類股東”進(jìn)行信息披露，（3）控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其親屬、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員是否直接或間接在三類股東中持有權(quán)益；（4）三類股東是否滿足股份鎖定和減持的相關(guān)要求；（5）發(fā)行人股東中的私募投資基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
4、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明相關(guān)對(duì)賭協(xié)議的主要內(nèi)容，是否完全解除，是否存在其他影響股權(quán)穩(wěn)定的協(xié)議安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
5、 （1）請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中充分披露最近一年新增股東的基本情況、入股原因、入股價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，新股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，新股東與本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，新增股東是否存在股份代持情形，新增股東股份鎖定期限是否符合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》（以下簡(jiǎn)稱《股東信披指引》）的要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。（2）請(qǐng)發(fā)行人按照《股東信披指引》的要求，出具專項(xiàng)承諾，并在招股說(shuō)明書(shū)中披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并對(duì)照《股東信披指引》出具專項(xiàng)核查意見(jiàn)。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號(hào)》的要求出具專項(xiàng)說(shuō)明。
6、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明與出彩智能、培生智能、十牛信息、大洋教育、盈可視科技關(guān)聯(lián)交易的原因和必要性，交易價(jià)格是否公允，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
7、 發(fā)行人及其子公司租賃房產(chǎn)存在出租方未能提供相關(guān)房屋的權(quán)屬證書(shū)或其他可證明產(chǎn)權(quán)文件、未辦理房屋租賃備案登記手續(xù)等情形。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明出租方未能提供租賃房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證書(shū)或文件的房產(chǎn)面積占比，出租方是否有權(quán)對(duì)外出租，發(fā)行人能否長(zhǎng)期穩(wěn)定使用相關(guān)房產(chǎn)，是否存在被強(qiáng)制搬遷的可能，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否會(huì)產(chǎn)生重大不利影響，相關(guān)損失如何承擔(dān)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
8、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明與長(zhǎng)島華宸貿(mào)易有限公司簽訂采購(gòu)五金套件的合同，而實(shí)際由廣州博楊金屬制品有限公司提供貨物，發(fā)行人對(duì)虛開(kāi)增值稅專用發(fā)票是否明知且協(xié)助進(jìn)行，是否存在被追究刑事犯罪的可能，發(fā)行人其他稅務(wù)違法行為是否為重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
9、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明雙減政策是否會(huì)能發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接或間接不利影響，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見(jiàn)。
10、 張瑜、張皓合計(jì)持股比例不高，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明認(rèn)定其為控股股東、實(shí)際控制人的依據(jù)是否充分，發(fā)行人控制權(quán)是否存在不確定性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
11、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露實(shí)際控制人之一張瑜的兼職是否具有行政職權(quán)，是否通過(guò)相關(guān)主管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)等來(lái)指定、推薦使用發(fā)行人產(chǎn)品，是否通過(guò)其職務(wù)行為為發(fā)行人提供商業(yè)機(jī)會(huì)，進(jìn)行利益輸送。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
12、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露最近三年董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員變化的原因，董事、高級(jí)管理人員是否發(fā)生重大變化，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
13、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露新三板掛牌期間是否存在違法行為受到行政處罰、行政監(jiān)管措施或自律監(jiān)管措施，最近12個(gè)月內(nèi)是否受到公開(kāi)譴責(zé)，發(fā)行人在新三板掛牌期間信息披露與本次申報(bào)是否存在明顯差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。
14、 報(bào)告期各期，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為74,646.30萬(wàn)元、101,593.58萬(wàn)元、147,250.89萬(wàn)元和32,103.78萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合客戶變動(dòng)、項(xiàng)目進(jìn)展情況、各期銷量及單價(jià)等，量化分析報(bào)告期內(nèi)各類收入波動(dòng)的原因及合理性，補(bǔ)充說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素，是否與同行業(yè)公司存在顯著差異，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性；（2）區(qū)分具體業(yè)務(wù)類別、銷售模式（經(jīng)銷、直銷、ODM）、不同收入確認(rèn)方式（某一時(shí)點(diǎn)/某一時(shí)段），說(shuō)明報(bào)告期各期各類明細(xì)產(chǎn)品主要客戶名稱、銷售單價(jià)、數(shù)量、毛利率、銷售金額及占比、銷售內(nèi)容及用途、項(xiàng)目名稱（如有）、銷售模式、銷售定價(jià)方式；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)主要客戶銷售單價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格是否存在差異，同一時(shí)期同類產(chǎn)品不同客戶的銷售單價(jià)及毛利率、不同時(shí)期同一客戶不同產(chǎn)品的銷售單價(jià)及毛利率是否存在差異，并說(shuō)明差異原因；（4）結(jié)合公司主要業(yè)務(wù)內(nèi)容、主要客戶情況、在手訂單情況，說(shuō)明“雙減政策”對(duì)發(fā)行人未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況、盈利能力以及回款情況的影響，充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；（5）按照不同項(xiàng)目區(qū)分，補(bǔ)充披露不同收入確認(rèn)方法（某一時(shí)點(diǎn)/某一時(shí)段）下各期信息化綜合解決方案業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入明細(xì)情況，結(jié)合信息化綜合解決方案業(yè)務(wù)的具體流程及銷售合同條款，說(shuō)明在某一時(shí)點(diǎn)/某一時(shí)段內(nèi)確認(rèn)收入的劃分依據(jù)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定；（6）區(qū)分具體項(xiàng)目類別（智慧教室解決方案、智慧校園解決方案、專業(yè)實(shí)訓(xùn)室解決方案、運(yùn)營(yíng)類項(xiàng)目、其他解決方案類），補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期信息化綜合解決方案業(yè)務(wù)涉及的主要項(xiàng)目情況，包括但不限于：客戶名稱、項(xiàng)目建設(shè)周期、合同主要內(nèi)容、合同價(jià)款、工程成本、工程毛利、工程結(jié)算、工程施工余額、當(dāng)年確認(rèn)收入、當(dāng)年確認(rèn)成本、當(dāng)期完工進(jìn)度、累計(jì)完工進(jìn)度等、預(yù)計(jì)合同總成本、實(shí)際總成本、預(yù)計(jì)毛利率、實(shí)際毛利率、應(yīng)收賬款及其回款情況；（7）補(bǔ)充說(shuō)明對(duì)信息化綜合解決方案業(yè)務(wù)進(jìn)行收入確認(rèn)的具體流程，如何確認(rèn)項(xiàng)目所處階段及依據(jù)，明確完工進(jìn)度所取得的證據(jù)、確定完工進(jìn)度時(shí)點(diǎn)、提供確認(rèn)完工百分比所取得的外部證據(jù)，并結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)說(shuō)明發(fā)行人確保完成進(jìn)度及時(shí)更新的內(nèi)控措施及運(yùn)行情況；（8）結(jié)合各項(xiàng)智慧應(yīng)用軟件業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容，說(shuō)明相關(guān)收入在某一時(shí)點(diǎn)確認(rèn)的原因及合規(guī)性；（9）補(bǔ)充說(shuō)明配套電子產(chǎn)品、信息化基礎(chǔ)設(shè)備2020年收入大幅減少的原因及合理性，上述變化是否會(huì)影響發(fā)行人未來(lái)盈利能力；（10）結(jié)合報(bào)告期各期主要合同的簽訂時(shí)間、約定交貨期限、實(shí)際交貨期限，說(shuō)明各期第四季度收入顯著高于其他季度的原因及合理性，是否存在跨期確認(rèn)收入的情形。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)營(yíng)業(yè)收入真實(shí)性和核算準(zhǔn)確性的核查過(guò)程、核查方法、核查比例和結(jié)論，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
15、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人來(lái)自前五大客戶的營(yíng)業(yè)收入合計(jì)分別占當(dāng)期公司營(yíng)業(yè)收入的13.27%、16.24%、24.84%和45.99%，前五大客戶集中度逐年提高。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分銷售模式，說(shuō)明不同銷售模式下各期新增/減少客戶數(shù)量、變動(dòng)原因、變動(dòng)家數(shù)占比、新增/客戶銷售金額占比，銷售單價(jià)及毛利率是否與其他客戶存在較大差異；（2）補(bǔ)充披露發(fā)行人主要客戶集中度逐步提升的原因及合理性，結(jié)合同行業(yè)情況說(shuō)明上述變化是否屬于行業(yè)慣例；（3）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人與主要客戶的合作歷史、合作模式、業(yè)務(wù)獲取方式、是否為長(zhǎng)期合同，主要客戶對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品需求量占其總采購(gòu)量的比例，發(fā)行人是否為客戶該類產(chǎn)品的獨(dú)家供應(yīng)商，公司產(chǎn)品是否存在替代風(fēng)險(xiǎn)；（4）說(shuō)明主要客戶采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品的商業(yè)合理性，交易規(guī)模是否與客戶業(yè)務(wù)相匹配，客戶和供應(yīng)商是否存在重疊；（5）報(bào)告內(nèi)發(fā)行人前五大客戶變化較大，結(jié)合發(fā)行人及經(jīng)銷商在手訂單、合同期限、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等情況，說(shuō)明發(fā)行人與主要客戶的業(yè)務(wù)合作是否穩(wěn)定、是否具有可持續(xù)性，發(fā)行人是否具備持續(xù)獲取新客戶的能力；（6）說(shuō)明主要客戶的區(qū)域分布與收入的區(qū)域分布是否匹配；（7）區(qū)分銷售模式，按照合同金額列示各期主要客戶的分布情況，說(shuō)明不同銷售規(guī)模下同類產(chǎn)品銷售單價(jià)、毛利率是否存在差異。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明：（1）對(duì)客戶業(yè)務(wù)真實(shí)性的核查過(guò)程、方法和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見(jiàn)，包括但不限于客戶核查的方式及范圍、比例，客戶經(jīng)營(yíng)情況及是否與采購(gòu)規(guī)模相匹配等，對(duì)經(jīng)銷商客戶的存貨和終端銷售的核查情況。（2）結(jié)合主要客戶資信情況（包括但不限于注冊(cè)資本、注冊(cè)地址及辦公地址、主要股東及實(shí)際控制人、主要高管、主營(yíng)業(yè)務(wù)、員工數(shù)量、納稅情況、市場(chǎng)地位或經(jīng)營(yíng)規(guī)模等），說(shuō)明核查過(guò)程中是否發(fā)現(xiàn)存在異?？蛻舻那樾危鐖?bào)告期新增、減少和交易金額長(zhǎng)期較大等特點(diǎn)的主要客戶是否存在資信不佳或與發(fā)行人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，經(jīng)銷商是否曾為發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方的員工或其他特殊關(guān)系人員，主要客戶之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等情形。
16、 關(guān)于經(jīng)銷模式。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合具體銷售過(guò)程中資金流、貨物流、產(chǎn)品安裝調(diào)試及驗(yàn)收情況、最終銷售時(shí)點(diǎn)等，說(shuō)明經(jīng)銷模式下的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及合規(guī)性，各類產(chǎn)品選擇不同銷售模式的合理性，是否符合行業(yè)慣例；（2）說(shuō)明不同銷售模式下，同類產(chǎn)品的銷售價(jià)格、毛利率、銷售政策、信用政策等是否存在明顯差異，并說(shuō)明差異原因；（4）量化分析2020年經(jīng)銷收入大幅增加的原因及合理性，是否存在通過(guò)向經(jīng)銷商壓貨等方式增加2020年收入和利潤(rùn)的情形；（5）發(fā)行人經(jīng)銷收入占比較高，說(shuō)明經(jīng)銷商模式與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異，經(jīng)銷商模式實(shí)現(xiàn)的銷售比例和毛利是否顯著大于同行業(yè)可比公司；（6）簡(jiǎn)要披露主要經(jīng)銷商的情況，包括名稱、成立時(shí)間、股權(quán)結(jié)構(gòu)、與發(fā)行人的合作時(shí)間、最終銷售去向、經(jīng)銷商獲取最終客戶的方式、是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、最終銷售客戶是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等，并說(shuō)明報(bào)告期各期末分銷商的庫(kù)存金額和占當(dāng)期分銷商向發(fā)行人采購(gòu)的比例，是否與其經(jīng)營(yíng)能力相匹配，各期應(yīng)收賬款回款情況，是否專門(mén)銷售發(fā)行人產(chǎn)品等；（7）補(bǔ)充說(shuō)明各類業(yè)務(wù)經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)、日常管理、定價(jià)機(jī)制（包括營(yíng)銷、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)和補(bǔ)貼等）、物流（是否直接發(fā)貨給終端客戶）、退換貨政策及具體情況、對(duì)經(jīng)銷商的激勵(lì)政策及具體情況，對(duì)經(jīng)銷商的信用政策是否合理；（8）補(bǔ)充披露發(fā)行人與經(jīng)銷商間是否存在非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)情況，是否存在發(fā)行人對(duì)經(jīng)銷商財(cái)務(wù)支持（如借款），經(jīng)銷商是否存在銷售目標(biāo)，是否存在為完成銷售任務(wù)囤貨實(shí)際未最終銷售的情形。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上問(wèn)題進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷商的核查情況，包括但不限于核查的范圍、方法、所銷售商品的最終去向，并請(qǐng)具體說(shuō)明走訪及函證的比例、回函率、回函結(jié)果等，并對(duì)經(jīng)銷商是否實(shí)現(xiàn)最終銷售明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
17、 關(guān)于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明自產(chǎn)產(chǎn)品中直接材料的具體內(nèi)容及金額、數(shù)量，說(shuō)明主要直接材料采購(gòu)量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，各期間該比例變動(dòng)情況以及是否匹配；（2）區(qū)分主要產(chǎn)品列示營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，說(shuō)明各類產(chǎn)品報(bào)告期各項(xiàng)營(yíng)業(yè)成本波動(dòng)與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)是否匹配，各產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的原因及合理性；（3）補(bǔ)充說(shuō)明各類外購(gòu)產(chǎn)品的具體種類、金額、數(shù)量及主要用途，各期各類外購(gòu)產(chǎn)品金額波動(dòng)與相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模、具體項(xiàng)目的匹配性，外購(gòu)產(chǎn)品價(jià)格與自產(chǎn)同類產(chǎn)品價(jià)格是否存在較大差異；（4）2020年外購(gòu)產(chǎn)品金額大幅增長(zhǎng)，補(bǔ)充披露發(fā)行人業(yè)務(wù)開(kāi)展是否主要依賴外購(gòu)產(chǎn)品，公司是否具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，是否對(duì)持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大影響；（5）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期主要直接材料、外購(gòu)產(chǎn)品采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況，直接材料、外購(gòu)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，直接材料、外購(gòu)產(chǎn)品采購(gòu)價(jià)格是否符合市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)；對(duì)于存在不一致或其他不存在公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格的原材料，通過(guò)對(duì)比同種直接材料、外購(gòu)產(chǎn)品不同供應(yīng)商的采購(gòu)價(jià)格，二者之間是否存在顯著差異；（6）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期其他費(fèi)用明細(xì)情況，結(jié)合具體合同條款、業(yè)務(wù)開(kāi)展流程，說(shuō)明各類其他費(fèi)用的核算內(nèi)容、支付標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合各期銷售規(guī)模，說(shuō)明波動(dòng)的合理性；（7）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期運(yùn)輸費(fèi)用的明細(xì)情況，結(jié)合報(bào)告期內(nèi)通過(guò)各銷售模式銷售商品情況，說(shuō)明運(yùn)雜費(fèi)與營(yíng)業(yè)收入的配比。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并明確發(fā)表意見(jiàn)。
18、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向前五大供應(yīng)商占當(dāng)期采購(gòu)總額的比例分別為46.39%、64.52%、44.77%和60.66%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分采購(gòu)產(chǎn)品類別，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期主要供應(yīng)商采購(gòu)數(shù)量、金額及占比；（2）補(bǔ)充說(shuō)明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商采購(gòu)占比波動(dòng)的原因；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總數(shù)量，按采購(gòu)內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)金額，說(shuō)明各產(chǎn)品采購(gòu)主要供應(yīng)商變動(dòng)原因、采購(gòu)金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性、采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（5）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶或主要客戶的情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，是否存在客戶指定供應(yīng)商的情形；（6）結(jié)合行業(yè)狀況、主要材料供應(yīng)商的合作協(xié)議情況等，分析供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；（7）說(shuō)明主要供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)管、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（8）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)是否存在向貿(mào)易商、代理商采購(gòu)的情形，如有請(qǐng)說(shuō)明未直接向原廠采購(gòu)的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
19、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人部分產(chǎn)品采用外協(xié)整機(jī)生產(chǎn)加工模式。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期主要的OEM供應(yīng)商的基本情況、采購(gòu)明細(xì)產(chǎn)品、采購(gòu)單價(jià)、金額、采購(gòu)量、結(jié)算方式等信息，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，與自行生產(chǎn)價(jià)格是否存在較大差異，與市場(chǎng)價(jià)格水平的對(duì)比情況及其公允性；（2）補(bǔ)充披露外協(xié)整機(jī)采購(gòu)定價(jià)依據(jù)以及發(fā)行人控制外協(xié)整機(jī)采購(gòu)質(zhì)量的主要措施；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期外協(xié)整機(jī)生產(chǎn)加工模式生產(chǎn)的主要產(chǎn)品名稱、數(shù)量、單位成本構(gòu)成、產(chǎn)品總成本、外協(xié)整機(jī)采購(gòu)占其成本的比例；（4）補(bǔ)充披露外協(xié)整機(jī)生產(chǎn)加工模式下主要產(chǎn)品物料配比關(guān)系，報(bào)告期內(nèi)外協(xié)整機(jī)采購(gòu)數(shù)量與各類產(chǎn)品的銷售數(shù)量是否匹配，外協(xié)整機(jī)生產(chǎn)加工模式下發(fā)行人的主要作用及核心競(jìng)爭(zhēng)力；（5）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與主要的OEM供應(yīng)商是否采取買(mǎi)斷式的采購(gòu)模式，是否存在退換貨情況，是否存在除質(zhì)保問(wèn)題以外的退換貨協(xié)議，如有，需披露協(xié)議具體內(nèi)容、執(zhí)行情況及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理；（6）結(jié)合資金流水情況，補(bǔ)充說(shuō)明是否存在OEM供應(yīng)商為發(fā)行人代墊成本費(fèi)用的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見(jiàn)。
二、信息披露問(wèn)題
20、 關(guān)于毛利率。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期各明細(xì)產(chǎn)品毛利率波動(dòng)的原因及合理性；（2）結(jié)合產(chǎn)品成本構(gòu)成、原材料價(jià)格波動(dòng)、銷售策略等，說(shuō)明交互式智能顯示產(chǎn)品中各類明細(xì)產(chǎn)品毛利率差異較大的原因及合理性；（3）補(bǔ)充說(shuō)明信息化綜合解決方案各期主要項(xiàng)目的毛利率情況，結(jié)合項(xiàng)目具體情況、客戶類型等因素，說(shuō)明不同項(xiàng)目間毛利率存在差異的原因及合理性，并分析各期信息化綜合解決方案明細(xì)產(chǎn)品毛利率波動(dòng)的原因；（4）對(duì)比同行業(yè)公司情況說(shuō)明智慧應(yīng)用軟件毛利率較高是否合理，成本費(fèi)用歸集情況是否合規(guī)；（5）結(jié)合不同銷售模式下具體銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)直銷、經(jīng)銷毛利率波動(dòng)的原因及合理性，經(jīng)銷毛利率高于直銷毛利率是否符合行業(yè)慣例；（6）詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行人毛利率與同行業(yè)可比公司差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明核查過(guò)程和結(jié)論，明確發(fā)表核查意見(jiàn)。
21、 關(guān)于期間費(fèi)用。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明售后維保費(fèi)用涉及的主要產(chǎn)品，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)售后維保費(fèi)用增長(zhǎng)幅度與相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度是否匹配；（2）結(jié)合主要產(chǎn)品、具體銷售模式、客戶集中度、銷售費(fèi)用構(gòu)成等情況，補(bǔ)充披露發(fā)行人銷售費(fèi)用率低于同行業(yè)平均水平的原因及合理性，說(shuō)明是否存在少計(jì)費(fèi)用、關(guān)聯(lián)方體外墊付等情形；（3）補(bǔ)充說(shuō)明中介服務(wù)費(fèi)及咨詢費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)的具體內(nèi)容、支付對(duì)象，是否存在商業(yè)賄賂情形；（4）區(qū)分自行研發(fā)、委托外部研發(fā)，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)研究費(fèi)用對(duì)應(yīng)的具體項(xiàng)目情況，報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用逐年增加的原因及合理性，說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用的支出范圍和歸集方法，研發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全有效；（5）補(bǔ)充披露委托外部研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用具體明細(xì)情況、支付對(duì)象，報(bào)告期內(nèi)委托外部研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用逐年增長(zhǎng)的原因及合理性，發(fā)行人是否不具備獨(dú)立研究開(kāi)發(fā)的能力，是否對(duì)公司未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響，是否依賴于外部研發(fā)機(jī)構(gòu)；（6）結(jié)合委外研發(fā)對(duì)應(yīng)具體項(xiàng)目/銷售合同情況，說(shuō)明將委托外部研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用計(jì)入研發(fā)費(fèi)用是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，若將上述費(fèi)用從研發(fā)費(fèi)用中扣除，發(fā)行人是否仍符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；（7）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露管理人員、銷售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
22、 報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-20,734.26萬(wàn)元、-1,696.04萬(wàn)元、532.73萬(wàn)元和-10,232.91萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占營(yíng)業(yè)收入的比例，說(shuō)明變動(dòng)的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金具體構(gòu)成，主要項(xiàng)目是否與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表科目相匹配；（3）結(jié)合收入、成本、費(fèi)用的變動(dòng)以及季節(jié)性特點(diǎn)，補(bǔ)充說(shuō)明2018年度、2019年度、2021年第一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)的原因及合理性，分析上述情況對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力的影響，并說(shuō)明相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分；（4）補(bǔ)充說(shuō)明現(xiàn)金流量表間接法編制中增加較大的應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目及存貨相關(guān)金額與報(bào)表相關(guān)科目的勾稽關(guān)系；（5）說(shuō)明投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~主要構(gòu)成、大額變動(dòng)及與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的匹配情況；（6）說(shuō)明籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~主要構(gòu)成、大額變動(dòng)及與相關(guān)會(huì)計(jì)科目的匹配情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
23、 2015年12月，發(fā)行人在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，2018年4月終止掛牌。發(fā)行人自新三板掛牌期間及摘牌后發(fā)生多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，目前擁有多名自然人股東和企業(yè)股東。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明新三板掛牌期間三次定向發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格差異較大的原因及合理性，是否存在影響公允價(jià)值確定的隱藏性條款，相關(guān)股東是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方、發(fā)行人的主要客戶供應(yīng)商存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）結(jié)合掛牌前的申報(bào)材料、掛牌期間的所有公開(kāi)披露信息，列示上述內(nèi)容與本次申請(qǐng)文件內(nèi)容的各項(xiàng)差異情況及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、會(huì)計(jì)估計(jì)變更等情況并予以解釋說(shuō)明；（3）補(bǔ)充說(shuō)明摘牌后歷次增資及轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定的依據(jù)及合理性、入股原因，部分增資方及股權(quán)受讓方為私募基金，結(jié)合上述私募基金的最終出資方和自然人股東任職情況，說(shuō)明相關(guān)股東是否為職工（含員工持股平臺(tái)）、客戶或供應(yīng)商等，是否屬于股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)，是否應(yīng)按股份支付的規(guī)定處理，相應(yīng)的股份支付費(fèi)用公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表核查意見(jiàn)。
24、 發(fā)行人享受軟件企業(yè)增值稅超過(guò)3%部分即征即退政策，高新技術(shù)企業(yè)所得稅按15%優(yōu)惠稅率政策和小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露上述稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響情況，發(fā)行人對(duì)前述稅收優(yōu)惠政策是否存在依賴，并說(shuō)明前述稅收優(yōu)惠政策是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述問(wèn)題并發(fā)表明確意見(jiàn)。
25、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)采購(gòu)、關(guān)聯(lián)銷售、關(guān)聯(lián)租賃、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等情形。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明關(guān)聯(lián)采購(gòu)、關(guān)聯(lián)銷售和關(guān)聯(lián)租賃價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況，論證關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性，并結(jié)合關(guān)聯(lián)方基本經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的原因及必要性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明關(guān)聯(lián)方是否存在與發(fā)行人共有客戶或供應(yīng)商的情況，是否存在通過(guò)第三方主體向關(guān)聯(lián)方銷售或采購(gòu)的情形，是否存在體外循環(huán)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)情形；（3）補(bǔ)充說(shuō)明關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人提供擔(dān)保是否收取費(fèi)用，測(cè)算關(guān)聯(lián)擔(dān)保按市場(chǎng)擔(dān)保費(fèi)率應(yīng)收取的擔(dān)保費(fèi)金額及對(duì)發(fā)行人報(bào)告期業(yè)績(jī)的影響，上述擔(dān)保事項(xiàng)是否對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性構(gòu)成影響，是否履行相關(guān)決策程序，說(shuō)明未來(lái)是否仍將持續(xù)發(fā)生；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)方替發(fā)行人承擔(dān)成本、費(fèi)用以及其他向發(fā)行人輸送利益的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
26、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人收購(gòu)邁奇拓、山東創(chuàng)顯、華創(chuàng)芯部分股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明邁奇拓、山東創(chuàng)顯、華創(chuàng)芯的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)狀況、主要產(chǎn)品，以及收購(gòu)背景和原因、交易對(duì)手方情況，收購(gòu)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響等；（2）說(shuō)明收購(gòu)價(jià)格的確定方式及其公允性；（3）說(shuō)明收購(gòu)相關(guān)會(huì)計(jì)處理，收購(gòu)時(shí)標(biāo)的公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及占發(fā)行人相關(guān)指標(biāo)的比重，上述收購(gòu)是否符合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
27、 報(bào)告期內(nèi)，部分關(guān)聯(lián)方已注銷。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明前述企業(yè)在注銷或轉(zhuǎn)讓前的成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，是否曾與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易或資金往來(lái)，相關(guān)款項(xiàng)是否已結(jié)算完畢，關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容、交易價(jià)格以及與非關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格的差異；（2）補(bǔ)充說(shuō)明企業(yè)注銷的原因，關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷后資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本、費(fèi)用或調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
28、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人貨幣資金期末余額分別為23,038.93萬(wàn)元、26,206.76萬(wàn)元、38,733.53萬(wàn)元和24,460.20萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明貨幣資金余額較高的原因及合理性，與業(yè)務(wù)規(guī)模需求的匹配關(guān)系，是否有存放境外的款項(xiàng)；（2）說(shuō)明其他貨幣資金各類保證金的具體金額明細(xì)，保證金的支付比例，與相應(yīng)匯票、借款等金額的匹配關(guān)系；（3）說(shuō)明對(duì)貨幣資金的管理制度和內(nèi)控制度以及是否執(zhí)行有效，報(bào)告期是否存在現(xiàn)金收支的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
29、 發(fā)行人于2019年10月收到南京迅云原股東西藏圖宇鴻信息科技有限公司支付的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款1,000.00萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明收購(gòu)南京迅云的時(shí)點(diǎn)、具體情況、業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款、南京迅云業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況、相關(guān)會(huì)計(jì)處理及合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
30、 2019年末、2020年末及2021年3月末，發(fā)行人應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資金額分別為199.53萬(wàn)元、1,907.41萬(wàn)元和1,948.56萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期使用商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯報(bào)的主要客戶情況，說(shuō)明2020年以前較少客戶采用票據(jù)結(jié)算的原因及合理性，報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶變更結(jié)算方式的情形，如存在說(shuō)明原因；（2）說(shuō)明應(yīng)收票據(jù)的背書(shū)、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押及承兌情況、終止確認(rèn)情況，是否存在到期無(wú)法收回而轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款的情況；（3）說(shuō)明應(yīng)收票據(jù)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法及其充分性；（4）說(shuō)明報(bào)告期是否存在無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)行為、轉(zhuǎn)貸等其他財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形，如有請(qǐng)充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見(jiàn)。
31、 2018年末、2019年末及2020年末，發(fā)行人應(yīng)收賬款期末余額分別為42,244.74萬(wàn)元、60,268.36萬(wàn)元和105,482.64萬(wàn)元，占公司當(dāng)期收入的比例分別為54.95%、58.60%和71.37%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明主要客戶的信用政策、結(jié)算政策，報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生重大變化，不同客戶的信用政策是否有顯著差異，信用政策是否嚴(yán)格執(zhí)行，說(shuō)明應(yīng)收賬款金額與信用政策是否匹配，是否存在通過(guò)放寬信用政策增加業(yè)務(wù)收入的情況；（2）結(jié)合業(yè)務(wù)規(guī)模、行業(yè)特征、銷售模式、信用政策、收入確認(rèn)方法、客戶變動(dòng)等，進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款余額及占營(yíng)業(yè)收入比例逐年增加的原因及合理性，2020年應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的合理性，是否與可比公司變化趨勢(shì)一致，是否符合行業(yè)慣例；（3）補(bǔ)充說(shuō)明主要應(yīng)收賬款客戶與主要銷售客戶是否匹配，各期應(yīng)收賬款期后各年的回款情況，是否與相關(guān)現(xiàn)金流量項(xiàng)目一致；（4）補(bǔ)充披露應(yīng)賬款賬確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、應(yīng)收賬款賬齡確認(rèn)方法，結(jié)合各期末應(yīng)收賬款賬齡情況、期后回款情況及進(jìn)度、報(bào)告期壞賬實(shí)際核銷情況、同行業(yè)可比公司壞賬計(jì)提政策等因素，說(shuō)明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否還存在其他客戶具有重大經(jīng)營(yíng)、信用風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師詳細(xì)說(shuō)明對(duì)上述事項(xiàng)以及應(yīng)收賬款真實(shí)性、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提充分性的核查情況，包括核查方法、過(guò)程、比例、結(jié)果，發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
32、 報(bào)告期各期末，公司預(yù)付款項(xiàng)余額分別為4,896.17萬(wàn)元、16,962.45萬(wàn)元、5,759.52萬(wàn)元和21,433.84萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為5.62%、14.62%、3.63%和12.97%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）按款項(xiàng)性質(zhì)補(bǔ)充披露報(bào)告期各期預(yù)付賬款的構(gòu)成，前五大預(yù)付款項(xiàng)供應(yīng)商名稱、金額、占比、賬齡、具體采購(gòu)內(nèi)容；（2）結(jié)合各月預(yù)付賬款余額情況、各期業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、采購(gòu)內(nèi)容等，說(shuō)明報(bào)告期各期預(yù)付賬款余額波動(dòng)原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
33、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨賬面價(jià)值分別為15,466.91萬(wàn)元、14,059.72萬(wàn)元、12,069.03萬(wàn)元和13,230.54萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）根據(jù)產(chǎn)供銷的業(yè)務(wù)流程進(jìn)一步說(shuō)明存貨結(jié)構(gòu)的是否合理、存貨結(jié)構(gòu)的變動(dòng)是否與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配、與同行業(yè)公司相比是否存在較大差異，各存貨項(xiàng)目核算的合規(guī)性以及在存貨的計(jì)劃、消耗、管理和內(nèi)控方面的具體措施；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期原材料明細(xì)及庫(kù)齡情況，說(shuō)明報(bào)告期各期原材料采購(gòu)與使用計(jì)劃、產(chǎn)能與產(chǎn)出、出庫(kù)量與銷售計(jì)劃的數(shù)量匹配關(guān)系，結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)展情況說(shuō)明原材料金額及占比波動(dòng)的原因及合理性；（3）補(bǔ)充說(shuō)明庫(kù)存商品、發(fā)出商品的庫(kù)齡情況、在手訂單支持率以及期后確認(rèn)收入的情況；（4）說(shuō)明各期末對(duì)各存貨項(xiàng)目尤其是發(fā)出商品、工程施工/合同履約成本進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)的情況，包括盤(pán)點(diǎn)范圍、地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤(pán)點(diǎn)的部門(mén)與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果、如何保證發(fā)出商品盤(pán)點(diǎn)的完整性以及如何識(shí)別確認(rèn)發(fā)出商品的權(quán)屬情況；（5）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期工程施工/合同履約成本對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目情況，包括但不限于項(xiàng)目名稱、開(kāi)工時(shí)間、預(yù)計(jì)施工周期、項(xiàng)目進(jìn)度、合同總價(jià)款、預(yù)計(jì)合同總收入、預(yù)計(jì)合同總成本、累計(jì)施工成本、期末完工百分比、實(shí)際結(jié)算金額以及已完工未結(jié)算余額等情況；（6）補(bǔ)充說(shuō)明工程施工/合同履約成本對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目中是否存在暫停、延期、重大變更、客戶發(fā)生重大不利變化等異常情況，是否存在爭(zhēng)議或糾紛，是否存在合同預(yù)計(jì)總成本超過(guò)預(yù)計(jì)總收入的情形，說(shuō)明是否存在長(zhǎng)期已完工未結(jié)算的情況，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充披露長(zhǎng)期掛賬未結(jié)算的原因；（7）結(jié)合最新采購(gòu)價(jià)格、存貨庫(kù)齡、期后出庫(kù)、存貨訂單覆蓋情況，說(shuō)明計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的具體方式，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，計(jì)提比例與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并對(duì)發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見(jiàn)。
34、 2019年度，江門(mén)創(chuàng)顯引入新股東，發(fā)行人對(duì)江門(mén)創(chuàng)顯的持股比例由100.00%被動(dòng)稀釋至35.00%，2020年度發(fā)行人對(duì)文投聚圖追加投資。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明上述股權(quán)變動(dòng)的具體事項(xiàng)、背景、原因，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)；（2）說(shuō)明上述股權(quán)變動(dòng)與現(xiàn)金流量表的勾稽關(guān)系；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各期末可供出售金融資產(chǎn)、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資是否存在減值情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
35、 關(guān)于固定資產(chǎn)和在建工程。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明主要房屋建筑物、電子設(shè)備的基本情況，包括但不限于主要明細(xì)構(gòu)成、入賬時(shí)間、取得方式、數(shù)量、價(jià)值、折舊年限及年折舊率，說(shuō)明發(fā)行人固定資產(chǎn)折舊年限、殘值率的確定依據(jù)及合理性，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比分析，說(shuō)明差異原因及合理性；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，是否存在報(bào)廢、閑置固定資產(chǎn)情形，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（3）補(bǔ)充披露報(bào)告期各期在建工程主要項(xiàng)目的預(yù)算金額、實(shí)際投入、工程進(jìn)度，是否涉及借款金額資本化；（4）說(shuō)明各期在建工程各主要項(xiàng)目增加的具體成本構(gòu)成，相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格與市場(chǎng)一般水平的比較情況；（5）說(shuō)明在建工程期后投產(chǎn)情況和轉(zhuǎn)固時(shí)點(diǎn)確定依據(jù)，是否發(fā)生閑置、廢棄等情況，相關(guān)會(huì)計(jì)核算是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)，說(shuō)明對(duì)在建工程轉(zhuǎn)固金額和時(shí)點(diǎn)進(jìn)行確認(rèn)和核查的具體程序；說(shuō)明固定資產(chǎn)及在建工程的監(jiān)盤(pán)程序、監(jiān)盤(pán)比例及監(jiān)盤(pán)結(jié)果，是否存在虛構(gòu)資產(chǎn)的情況；說(shuō)明在盤(pán)點(diǎn)過(guò)程中如何辨別資產(chǎn)的真實(shí)性、可使用性，是否發(fā)現(xiàn)異常。
36、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人未對(duì)商譽(yù)計(jì)提減值。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充披露收購(gòu)紀(jì)光新媒體、坤騰軟件的目的、收購(gòu)方式及資金來(lái)源、交易對(duì)方及少數(shù)股東基本情況、收購(gòu)當(dāng)期標(biāo)的賬面價(jià)值、評(píng)估方法及評(píng)估增值率，說(shuō)明紀(jì)光新媒體、坤騰軟件可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的認(rèn)定、商譽(yù)的會(huì)計(jì)核算是否合規(guī)；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試的具體情況（包括相關(guān)指標(biāo)的確定依據(jù)及具體結(jié)算過(guò)程），相關(guān)商譽(yù)未計(jì)提減值準(zhǔn)備的依據(jù)；（3）補(bǔ)充測(cè)算假設(shè)商譽(yù)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備后的財(cái)務(wù)情況，對(duì)發(fā)行上市條件的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)商譽(yù)核算是否合規(guī)，假設(shè)商譽(yù)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備對(duì)發(fā)行上市條件的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
37、 報(bào)告期各期末，公司短期借款分別為6,520.00萬(wàn)元、15,007.68萬(wàn)元、35,509.15萬(wàn)元和32,481.05萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各類借款的變動(dòng)明細(xì)、融資主體、借款期限、借款用途、本金償還及利息支付等情況；說(shuō)明與籌資活動(dòng)現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)費(fèi)用等科目的勾稽關(guān)系；（2）說(shuō)明是否存在借款利息資本化的情形，如存在，請(qǐng)說(shuō)明利息資本化金額、起始時(shí)間、計(jì)算過(guò)程，以及會(huì)計(jì)處理的適當(dāng)性；（3）說(shuō)明主要償債指標(biāo)與同行業(yè)可比上市公司平均水平的差異原因及合理性，是否面臨較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)金額與各期末票據(jù)貼現(xiàn)短期借款金額的勾稽關(guān)系，以及票據(jù)貼現(xiàn)收到的現(xiàn)金在現(xiàn)金流量表中如何列報(bào)，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，并發(fā)表明確意見(jiàn)。
38、 關(guān)于應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期各期各季度應(yīng)付票據(jù)開(kāi)具情況、發(fā)行人與供應(yīng)商的結(jié)算方式、結(jié)算周期及采購(gòu)金額的變化等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付票據(jù)余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、采購(gòu)情況的匹配性，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)的情況；（2）結(jié)合銀行承兌匯票保證金支付比例及金額，說(shuō)明報(bào)告期各期應(yīng)付票據(jù)的開(kāi)具和支付金額的匹配情況；（3）補(bǔ)充說(shuō)明應(yīng)付賬款中貨款、費(fèi)用款、長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置款的具體采購(gòu)內(nèi)容、交易對(duì)手方、金額，說(shuō)明2020年應(yīng)付貨款大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，與生產(chǎn)規(guī)模是否匹配；（3）說(shuō)明說(shuō)明應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款前五名與主要供應(yīng)商的匹配情況，是否存在重大差異。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表意見(jiàn)。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
39、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師專項(xiàng)說(shuō)明就申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表是否為發(fā)行人當(dāng)年實(shí)際向稅務(wù)局報(bào)送的報(bào)表所履行的核查程序及取得的證據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)說(shuō)明申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的收入及凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)與當(dāng)年的增值稅納稅申報(bào)表及年度所得稅納稅申報(bào)表之間的差異，若有重大差異，應(yīng)專項(xiàng)說(shuō)明原因；請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明對(duì)原始財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整情況，包括對(duì)涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，并說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查調(diào)整是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
40、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見(jiàn)。
四、其他問(wèn)題
41、 請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師每次報(bào)送申報(bào)材料時(shí)，對(duì)申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并對(duì)修正或增加的信息作出書(shū)面說(shuō)明。
42、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見(jiàn)時(shí)注意區(qū)分信息披露問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中予以補(bǔ)充披露。
