發(fā)文機(jī)關(guān)中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心
發(fā)文日期2025年02月10日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號(hào)中匯交發(fā)〔2025〕43號(hào)
施行日期2025年02月10日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
銀行間市場境外機(jī)構(gòu)投資者成員：
為更好滿足境外機(jī)構(gòu)投資者流動(dòng)性管理需要，提高銀行間債券市場對(duì)外開放水平，全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）于2025年2月10日起，面向債券通“北向通”境外機(jī)構(gòu)投資者推出債券通項(xiàng)下離岸債券回購交易服務(wù)?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、 業(yè)務(wù)簡介
債券通項(xiàng)下離岸債券回購交易是指債券通“北向通”境外機(jī)構(gòu)投資者之間通過同業(yè)拆借中心系統(tǒng)達(dá)成的以“北向通”持倉債券為擔(dān)保品的債券回購交易。
本通知適用的債券回購形式為單筆交易可使用一只或多只回購債券且回購期間票息及時(shí)劃轉(zhuǎn)的買斷式回購?；刭徠陂g票息及時(shí)劃轉(zhuǎn)是指，回購期間如發(fā)生回購債券派息，逆回購方應(yīng)及時(shí)將回購債券派息支付給正回購方。
二、 參與主體
通過債券通“北向通”渠道開展現(xiàn)券交易的境外機(jī)構(gòu)投資者可參與債券通項(xiàng)下離岸債券回購業(yè)務(wù)。符合條件的參與主體應(yīng)在業(yè)務(wù)開展前按照《“北向通”境外投資者債券回購交易業(yè)務(wù)申請指南》（中國貨幣網(wǎng)-服務(wù)-本幣市場服務(wù)-入市指南）向同業(yè)拆借中心提交申請。
三、 基本規(guī)則
離岸債券回購的標(biāo)的債券為債券通項(xiàng)下托管在香港金融管理局債務(wù)工具結(jié)算系統(tǒng)（以下簡稱CMU）的銀行間市場債券，包括國債、央行票據(jù)、地方政府債券、金融債券、公司信用類債券、同業(yè)存單等銀行間買斷式回購可交易券種。
回購利率、回購期限、首次結(jié)算金額、到期結(jié)算金額、回購利息等其他交易要素相關(guān)定義和要求遵照《全國銀行間同業(yè)拆借中心買斷式回購交易指引》（中匯交發(fā)〔2024〕350號(hào)，以下簡稱《買斷交易指引》）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
四、 交易及結(jié)算
同業(yè)拆借中心為境外機(jī)構(gòu)投資者開展債券通項(xiàng)下離岸債券回購提供交易服務(wù)。初期采用請求報(bào)價(jià)交易方式。請求方可通過接入同業(yè)拆借中心系統(tǒng)的境外電子交易平臺(tái)等發(fā)送請求報(bào)價(jià)及回復(fù)確認(rèn)，離岸債券回購流動(dòng)性提供商作為報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)通過同業(yè)拆借中心系統(tǒng)向請求方進(jìn)行報(bào)價(jià)回復(fù)。請求報(bào)價(jià)支持交易分倉和擔(dān)保品籃子等功能。
交易達(dá)成后，交易雙方應(yīng)及時(shí)通過CMU辦理結(jié)算。
五、 其他
債券通離岸回購業(yè)務(wù)上線初期免收交易手續(xù)費(fèi)，后續(xù)如調(diào)整收費(fèi)將另行通知。
本通知未盡事宜，應(yīng)遵照《買斷交易指引》及其他相關(guān)規(guī)則、指南等執(zhí)行。
六、 聯(lián)系人信息
張雅珺 021-38585346
連 ?婧 021-38585373
孫 ?靜 021-38585481
特此通知。
全國銀行間同業(yè)拆借中心
2025年2月10日
