發(fā)文機(jī)關(guān)最高人民法院,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2020年07月31日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2020年07月31日
為全面落實(shí)對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為“零容忍”的工作要求，進(jìn)一步完善符合中國(guó)國(guó)情、具有中國(guó)特色的證券集體訴訟制度，最高人民法院制定《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》，并于7月31日發(fā)布實(shí)施。最高人民法院及中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人就《規(guī)定》相關(guān)問題回答了記者提問。
問：司法解釋的目的是為了進(jìn)一步完善證券集體訴訟制度，能否請(qǐng)您介紹一下司法解釋所規(guī)定的證券集體訴訟制度具有哪些特色？
答：為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于積極探索集體訴訟制度的工作要求，最高人民法院根據(jù)證券法、民事訴訟法的原則規(guī)定，制定了本部司法解釋。司法解釋的出臺(tái)，標(biāo)志著證券集體訴訟制度在我國(guó)真正落地。由于立法的規(guī)定較為原則，審判實(shí)踐也缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)積累，這就要求我們必須以更高站位、更寬視野、更大格局細(xì)化和完善相關(guān)制度安排，切實(shí)探索出一條符合中國(guó)國(guó)情、具有中國(guó)特色的證券民事訴訟之路?？傮w上看，司法解釋所設(shè)計(jì)的證券糾紛代表人訴訟制度，具有如下特點(diǎn)：
一、 細(xì)化和完善制度供給，為投資者維權(quán)提供多元化的程序選擇。司法解釋將證券糾紛代表人訴訟分為普通代表人訴訟程序和特別代表人訴訟程序。普通代表人訴訟包括起訴時(shí)當(dāng)事人人數(shù)確定的代表人訴訟、起訴時(shí)當(dāng)事人人數(shù)尚未確定的“明示加入”的代表人訴訟兩種類型。特別代表人訴訟是指投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)依據(jù)證券法第九十五條第三款參加的，投資者“默示加入、明示退出”的代表人訴訟程序。司法解釋就三種代表人訴訟程序的啟動(dòng)條件、代表人的條件與職責(zé)、審理與判決、執(zhí)行與分配等做出了細(xì)致的安排，為訴訟程序的順暢運(yùn)行提供了制度依據(jù)。
二、 建立“投資者放權(quán)、由法院監(jiān)督”的代表權(quán)運(yùn)行機(jī)制，切實(shí)維護(hù)投資者的合法權(quán)益。為確保代表人能夠切實(shí)維護(hù)被代表的廣大投資者的利益，司法解釋第十二條從正反兩個(gè)方面規(guī)定了代表人的任職資格，第十七條規(guī)定了代表人不能忠實(shí)履職時(shí)法院可以依申請(qǐng)撤銷代表人資格。為提高訴訟效率，保證案件審理程序的順利進(jìn)行，司法解釋第七條、第十三條、第三十二條、第三十三條規(guī)定了代表人取得特別授權(quán)的制度安排。但“放權(quán)不等于放任”，司法解釋第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條、第二十二條規(guī)定代表人行使特別授權(quán)必須在法院的監(jiān)督下進(jìn)行，以保障投資者的合法權(quán)益。
三、 切實(shí)降低投資者的維權(quán)成本，發(fā)揮投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的公益職能和專業(yè)優(yōu)勢(shì)。司法解釋第十條規(guī)定，權(quán)利登記公告前已就同一證券違法事實(shí)提起訴訟且符合權(quán)利人范圍的投資者，申請(qǐng)撤訴并加入代表人訴訟的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以準(zhǔn)許，已經(jīng)收取的訴訟費(fèi)予以退還。第二十五條規(guī)定，代表人請(qǐng)求敗訴的被告賠償合理的公告費(fèi)、通知費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。第三十九條規(guī)定特別代表人訴訟案件不預(yù)交案件受理費(fèi)，敗訴或者部分?jǐn)≡V的原告申請(qǐng)減交或者免交訴訟費(fèi)的，人民法院應(yīng)當(dāng)依照《訴訟費(fèi)用交納辦法》的規(guī)定，視原告的經(jīng)濟(jì)狀況和案件的審理情況決定是否準(zhǔn)許。第四十條規(guī)定，在特別代表人訴訟中，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)作為代表人在訴訟中申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全的，人民法院可以不要求提供擔(dān)保。為了切實(shí)降低投資者的維權(quán)成本，更好地發(fā)揮投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，司法解釋第十二條第二款規(guī)定，在普通代表人訴訟中，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)作為原告參與訴訟，或者接受投資者的委托指派工作人員或委派訴訟代理人參與案件審理活動(dòng)的，人民法院可以指定該機(jī)構(gòu)為代表人，或者在被代理的當(dāng)事人中指定代表人。
四、 加強(qiáng)多元解紛機(jī)制的運(yùn)用，形成投資者權(quán)利保護(hù)的立體化格局。在總結(jié)證券糾紛多元化解實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，司法解釋第三條第一款規(guī)定，人民法院應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮多元解紛機(jī)制的功能，按照自愿、合法原則，引導(dǎo)和鼓勵(lì)當(dāng)事人通過行政調(diào)解、行業(yè)調(diào)解、專業(yè)調(diào)解等非訴訟方式解決證券糾紛。同時(shí)，針對(duì)實(shí)踐中出現(xiàn)的“立案難”等人民群眾不滿意的個(gè)別現(xiàn)象，第三條第二款明確了人民法院應(yīng)當(dāng)尊重當(dāng)事人的程序選擇權(quán)，規(guī)定當(dāng)事人選擇通過訴訟方式解決糾紛的，人民法院應(yīng)當(dāng)及時(shí)立案，案件審理過程中應(yīng)當(dāng)著重調(diào)解。努力拓寬投資者索賠的司法路徑，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。
五、 依托信息化技術(shù)，打造透明、高效、便捷、低成本的集體訴訟程序。在總結(jié)先行賠付工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，為便利當(dāng)事人參與訴訟，及時(shí)了解案件審理進(jìn)展，便利人民法院化解糾紛和審理案件，司法解釋第四條明確人民法院審理證券糾紛代表人訴訟案件，應(yīng)當(dāng)依托信息化技術(shù)手段開展立案登記、訴訟文書送達(dá)、公告和通知、權(quán)利登記、執(zhí)行款項(xiàng)發(fā)放等工作，便利當(dāng)事人行使訴訟權(quán)利、履行訴訟義務(wù)，提高審判執(zhí)行的公正性、高效性和透明度。真正實(shí)現(xiàn)“讓數(shù)據(jù)多跑路、讓投資者少跑腿”，“以看得見的方式實(shí)現(xiàn)公平正義”等工作目標(biāo)。
問：司法解釋將代表人訴訟分為普通代表人訴訟和特別代表人訴訟兩種類型，其中特別代表人訴訟是指由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)依據(jù)證券法第九十五條第三款作為代表人參加的訴訟，請(qǐng)問特別代表人訴訟的特別之處在哪里？
答：證券法第九十五條第三款規(guī)定：“投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)確認(rèn)的權(quán)利人依照前款規(guī)定向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。”這一規(guī)定，被普遍認(rèn)為是證券法修改的最大亮點(diǎn)之一。特別代表人訴訟的特別之處，主要在于兩個(gè)方面：一是在代表人資格方面，突破了學(xué)理上關(guān)于“代表人必須同時(shí)是案件當(dāng)事人”的傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)，確定了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以依據(jù)法律規(guī)定基于當(dāng)事人的委托而取得代表人的法律地位。二是在參加訴訟的方式方面，突破了民事訴訟法規(guī)定的“明示加入”的訴訟參加方式，規(guī)定了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代為登記權(quán)利，投資者“默示加入、明示退出”的訴訟參加方式。這一制度設(shè)計(jì)具有鮮明的中國(guó)特色，優(yōu)勢(shì)非常明顯：一是由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)根據(jù)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的交易記錄代為登記權(quán)利，省卻了訴訟中的舉證負(fù)擔(dān)；二是“默示加入”的方式能夠發(fā)揮對(duì)違法犯罪行為的震懾作用，積少成多的賠償數(shù)額有利于實(shí)現(xiàn)依法提高證券違法違規(guī)行為成本的立法目的。為充分發(fā)揮特別代表人訴訟的上述優(yōu)勢(shì)，司法解釋以專門一節(jié)規(guī)定了特別代表人訴訟的啟動(dòng)程序、權(quán)利登記公告、聲明退出期間、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的訴訟義務(wù)等問題，切實(shí)保證投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)能夠“把好事做好”。
問：請(qǐng)問《規(guī)定》的出臺(tái)對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展有哪些意義？
答：以“明示退出、默示加入”為主要特征的證券集體訴訟，是《證券法》的最大亮點(diǎn)之一，是加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)的重要成果，是顯著提高資本市場(chǎng)違法成本，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，保障資本市場(chǎng)全面深化改革特別是證券發(fā)行注冊(cè)制改革的有力武器。社會(huì)各界和廣大投資者長(zhǎng)期以來(lái)一直抱有殷切期待。為回應(yīng)社會(huì)的需求和期待，最高人民法院從支持我國(guó)資本市場(chǎng)全面深化改革的大局出發(fā)，及時(shí)出臺(tái)司法解釋，細(xì)化了新《證券法》代表人訴訟制度的相關(guān)規(guī)定，明確了制度運(yùn)行的具體流程，增加了制度的可操作性。這對(duì)于證券集體訴訟的落地實(shí)施、提高資本市場(chǎng)違法成本、保障投資者合法權(quán)益、確保注冊(cè)制改革行穩(wěn)致遠(yuǎn)乃至整個(gè)資本市場(chǎng)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展都具有重要意義。具體來(lái)說：
第一，有利于夯實(shí)注冊(cè)制改革的配套制度基礎(chǔ)，推進(jìn)資本市場(chǎng)改革全面深化。股票發(fā)行注冊(cè)制是我國(guó)資本市場(chǎng)深化改革的“牛鼻子”和主要方向，牽一發(fā)而動(dòng)全身。注冊(cè)制改革的核心在于，減少證券發(fā)行前端的行政管制，更加突出信息披露的核心作用，為投資者理性投資提供必要充分的決策信息，并通過行政、民事、刑事責(zé)任追究等后端監(jiān)管機(jī)制，保護(hù)投資者權(quán)益和維護(hù)市場(chǎng)秩序。發(fā)行端準(zhǔn)入方式的市場(chǎng)化改革能否順利，在很大程度上取決于后端的監(jiān)管和執(zhí)法是否有效。推動(dòng)證券集體訴訟制度盡快落地實(shí)施，有利于彌補(bǔ)證券民事賠償救濟(jì)乏力的基礎(chǔ)制度短板，與行政、刑事責(zé)任追究機(jī)制形成立體化的制度合力，共同為全面深化資本市場(chǎng)改革特別是注冊(cè)制改革提供強(qiáng)有力的司法保障。
第二，有利于強(qiáng)化民事責(zé)任追究，提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本。目前，我國(guó)資本市場(chǎng)一個(gè)比較突出的問題是違法違規(guī)成本較低。黨中央和國(guó)務(wù)院要求加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為“零容忍”。提高資本市場(chǎng)違法成本，除了要加大刑事、行政責(zé)任的追究力度之外，還應(yīng)加大民事責(zé)任追究。對(duì)于那些嚴(yán)重?fù)p害投資者權(quán)益的違法者，不僅要讓其“罰得傾家蕩產(chǎn)”，更要讓其“賠得傾家蕩產(chǎn)”。證券集體訴訟制度將顯著提高違法成本，讓違法者得不償失，望而生畏，從而有效遏制和減少資本市場(chǎng)違法犯罪行為的發(fā)生。
第三，有利于小額多數(shù)的受害投資者得到公平、高效的賠償，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。我國(guó)證券市場(chǎng)投資者已經(jīng)達(dá)到1.67億，其中95%以上為中小投資者。當(dāng)受到證券違法行為侵權(quán)時(shí)，由于非常分散、自身索賠金額較小等原因，許多中小投資者往往會(huì)放棄權(quán)利救濟(jì)，不想訴、不愿訴、不能訴現(xiàn)象突出。推動(dòng)證券集體訴訟的落地實(shí)施，可以有針對(duì)性地解決這一難題。與單獨(dú)訴訟、共同訴訟不同，由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)參與的證券集體訴訟，通過代表人機(jī)制、專業(yè)力量的支持以及訴訟費(fèi)用減免等制度，能夠大幅度降低受損害投資者的維權(quán)成本和訴訟風(fēng)險(xiǎn)，有利于解決受害者眾多分散情況下的起訴難、維權(quán)貴的問題。
第四，有利于上市公司提高內(nèi)部治理水平和規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作，打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。上市公司是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石。按照司法解釋的相關(guān)規(guī)定，證券集體訴訟主要適用于證券市場(chǎng)虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等案件，對(duì)上市公司的日常經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)運(yùn)作行為具有重要影響。推動(dòng)證券集體訴訟的落地實(shí)施，可以有效督促上市公司及其高管守法經(jīng)營(yíng)、依法披露，提高上市公司經(jīng)營(yíng)透明度，培育良好的公司治理文化，有利于提高上市公司質(zhì)量，提升資本市場(chǎng)誠(chéng)信水平，進(jìn)而打造出一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。
可以說，這次司法解釋的出臺(tái)非常及時(shí)，條款設(shè)計(jì)科學(xué)周密，兼顧了理論與實(shí)務(wù)的協(xié)調(diào)性，也切實(shí)回應(yīng)了實(shí)踐操作中的難點(diǎn)問題，對(duì)資本市場(chǎng)的改革發(fā)展和證券監(jiān)管執(zhí)法相關(guān)工作提供了強(qiáng)有力的司法保障和新的支持。我代表證監(jiān)會(huì)表示衷心的感謝。接下來(lái)，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)將全力支持、配合最高人民法院，扎實(shí)做好司法解釋的實(shí)施工作。
問：我們知道，證券集體訴訟制度是投資者依法維護(hù)自身合法權(quán)利的有力武器。請(qǐng)問，司法解釋在便利投資者參與訴訟方面有哪些針對(duì)性安排？
答：司法解釋在引言部分開宗明義，其主要功能在于“便利投資者提起和參加訴訟，降低投資者維權(quán)成本，保護(hù)投資者合法權(quán)益”。為此，司法解釋主要通過解決“代表人訴訟啟動(dòng)難”“權(quán)利登記難”和“代表人推選難”三個(gè)方面的問題，便利投資者通過訴訟維護(hù)自身利益。
一是解決“代表人訴訟啟動(dòng)難”。代表人訴訟最大的制度功效在于“一次勝訴，眾人獲賠”，在解決群體性糾紛方面，具有覆蓋面廣、訴訟成本低、節(jié)省司法資源等顯著優(yōu)點(diǎn)。司法解釋第五條明確規(guī)定了普通代表人訴訟的啟動(dòng)條件，只要具備原告一方人數(shù)十人以上、起訴符合民事訴訟法第一百一十九條規(guī)定和共同訴訟條件、起訴書中確定了二至五名符合條件的擬任代表人、有初步證據(jù)證明存在證券侵權(quán)事實(shí)等條件，人民法院就應(yīng)當(dāng)適用普通代表人訴訟程序?qū)徖戆讣?yīng)當(dāng)說，司法解釋為投資者搭“代表人訴訟便車”打開了車門。
二是解決“權(quán)利登記難”。司法解釋第六條專門規(guī)定，在發(fā)出權(quán)利登記公告前，人民法院應(yīng)當(dāng)先行審查確定權(quán)利人登記范圍。這里的權(quán)利人范圍，指的是因在某一時(shí)間段進(jìn)行了證券交易受到損害而可以向人民法院進(jìn)行權(quán)利登記的投資者，該時(shí)間段的確定取決于如虛假陳述實(shí)施日、揭露日等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的確定。為避免權(quán)利人范圍的“翻燒餅”和“程序空轉(zhuǎn)”，第六條第二款設(shè)置了異議和復(fù)議程序，當(dāng)事人對(duì)權(quán)利人范圍有異議的，可以自裁定送達(dá)之日起十日內(nèi)向上一級(jí)人民法院申請(qǐng)復(fù)議，上一級(jí)人民法院應(yīng)當(dāng)在十五日內(nèi)作出復(fù)議裁定。在登記方式上，司法解釋第八條第二款明確，權(quán)利登記可以依托電子信息平臺(tái)進(jìn)行，投資者可以足不出戶在網(wǎng)上進(jìn)行權(quán)利登記并加入訴訟。關(guān)于登記期限，第八條第一款規(guī)定未按期登記的權(quán)利人在一審開庭前都可以向人民法院申請(qǐng)補(bǔ)充登記，以最大程度地把適格投資者納入原告范圍。
三是解決“代表人推選難”。司法實(shí)踐中代表人訴訟難以落地，一個(gè)重要原因是代表人推選難。為便利代表人的推選，司法解釋第十三至十五條作了明確安排：首先對(duì)在起訴時(shí)當(dāng)事人人數(shù)確定的代表人訴訟，應(yīng)當(dāng)在起訴前確定獲得特別授權(quán)的代表人，并在起訴書中就代表人的推選情況作出專項(xiàng)說明；其次對(duì)在起訴時(shí)當(dāng)事人人數(shù)尚未確定的代表人訴訟，要求投資者在起訴書中明確二至五名符合條件的擬任代表人，在登記期間登記的權(quán)利人對(duì)擬任代表人人選均未提出異議，且登記的權(quán)利人中無(wú)人申請(qǐng)擔(dān)任代表人的，人民法院可以認(rèn)定由該二至五名人選作為代表人。如果登記的權(quán)利人對(duì)人選有異議或者申請(qǐng)擔(dān)任代表人的，人民法院應(yīng)當(dāng)組織投票推選。每位代表人的得票數(shù)應(yīng)不少于參與投票人數(shù)的50 %，按得票排名確定二至五名代表人。首次推選不出的，在得票數(shù)前五名中即時(shí)進(jìn)行二次推選。經(jīng)過兩次推選仍無(wú)法選出的，由人民法院指定。通過上述訴前確定和訴后推選相結(jié)合的制度設(shè)計(jì)，代表人推選難問題基本可以得到有效解決。
問：訴訟代表人代為打官司當(dāng)然是好事，但實(shí)際操作中，會(huì)不會(huì)存在代表人濫用代表權(quán)，假公濟(jì)私呢？請(qǐng)問司法解釋在保護(hù)被代表投資者正當(dāng)訴權(quán)方面，有哪些考慮？
答：您的這個(gè)問題很好。為保障被代表投資者的合法訴權(quán)，督促代表人忠實(shí)勤勉履職，司法解釋作了以下幾個(gè)方面的安排：
一是明確規(guī)定了代表人的資格。司法解釋第十二條規(guī)定了代表人應(yīng)當(dāng)符合的四個(gè)條件：（一）自愿擔(dān)任代表人；（二）擁有相當(dāng)比例的利益訴求份額；（三）本人或者其委托訴訟代理人具備一定的訴訟能力和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)；（四）能忠實(shí)、勤勉地履行維護(hù)全體原告利益的職責(zé)。申請(qǐng)擔(dān)任代表人的原告存在與被告有關(guān)聯(lián)關(guān)系等可能影響其履行職責(zé)情形的，人民法院對(duì)其申請(qǐng)不予準(zhǔn)許。
二是規(guī)定了投資者可以在特定條件下申請(qǐng)法院撤銷代表人資格。司法解釋第十七條規(guī)定，代表人因喪失訴訟行為能力或者其他事由影響案件審理或者可能損害原告利益的，依原告申請(qǐng)人民法院可以決定撤銷代表人資格。
三是賦予了投資者對(duì)訴訟代表人實(shí)施重大訴訟事項(xiàng)的監(jiān)督權(quán)。司法解釋第十八條至第二十一條規(guī)定了投資者對(duì)代表人與被告達(dá)成的調(diào)解協(xié)議草案有知情權(quán)、異議權(quán)、參加聽證會(huì)的權(quán)利以及退出權(quán)。司法解釋第二十二條規(guī)定，代表人決定實(shí)施撤訴、變更或者放棄訴訟請(qǐng)求等重大訴訟行為的，應(yīng)當(dāng)向人民法院提交書面申請(qǐng)，并通知全體原告。法院根據(jù)原告所提異議情況，依法裁定是否準(zhǔn)許。
四是充分保障投資者自行提起訴訟、上訴或者放棄上訴的權(quán)利。司法解釋在鼓勵(lì)投資者通過證券集體訴訟方式集體主張權(quán)利的同時(shí)，也充分考慮到由于不同投資者的利益訴求與風(fēng)險(xiǎn)偏好差異較大，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與訴訟能力各不相同，應(yīng)當(dāng)允許部分投資者自行訴訟維權(quán)。司法解釋第十條規(guī)定，權(quán)利登記公告前已就同一證券違法事實(shí)提起訴訟且符合權(quán)利人范圍的投資者可以選擇不加入代表人訴訟，原訴訟繼續(xù)進(jìn)行；第十六條規(guī)定，已登記的原告對(duì)公示的代表人不滿意的，可以自公告之日起十日內(nèi)向人民法院申請(qǐng)撤回權(quán)利登記，并可以另行起訴。第三十四條規(guī)定投資者明確表示不愿意參加訴訟的，有權(quán)在公告期間屆滿后十五日內(nèi)向人民法院聲明退出，聲明退出的投資者可以另行起訴。對(duì)于投資者的上訴權(quán)問題司法解釋第二十七條至第二十八條也作出專門規(guī)定，一審判決送達(dá)后，代表人決定放棄上訴的，應(yīng)當(dāng)在上訴期間屆滿前通知全體原告，原告自收到通知之日起十五日內(nèi)有權(quán)提起上訴；一審判決送達(dá)后，代表人決定上訴的，應(yīng)當(dāng)在上訴期間屆滿前通知全體原告，原告自收到通知之日起十五日內(nèi)有權(quán)決定放棄上訴。
此外，對(duì)于特別代表人訴訟，司法解釋第三十八條還規(guī)定，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取必要措施，保障被代表的投資者持續(xù)了解案件審理的進(jìn)展情況，回應(yīng)投資者的訴求。對(duì)投資者提出的意見和建議不予采納的，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者做好解釋工作?？傊?，司法解釋通過一系列程序設(shè)計(jì)，既能監(jiān)督代表人忠實(shí)勤勉履職，又能充分保護(hù)個(gè)體投資者的訴訟權(quán)利。
問：證券集體訴訟涉及證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)的相關(guān)單位，司法解釋頒布后，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)將采取哪些措施配合推動(dòng)證券集體訴訟的落地實(shí)施？
按照《證券法》、司法解釋的相關(guān)規(guī)定，證券糾紛代表人訴訟分為普通代表人訴訟和特別代表人訴訟兩類，特別代表人訴訟的啟動(dòng)與運(yùn)行，目前會(huì)涉及到證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)中的中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱投服中心）、證券投資者投?；穑ㄒ韵潞?jiǎn)稱投?；穑?、中國(guó)證券登記結(jié)算公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）、證券交易所等相關(guān)單位。為保證特別代表人訴訟的平穩(wěn)運(yùn)行，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)高度重視，將采取以下舉措，全力支持和配合人民法院做好司法解釋的實(shí)施工作。
一是證監(jiān)會(huì)將制定發(fā)布專門規(guī)定。依據(jù)《民事訴訟法》《證券法》以及司法解釋等有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)將制定發(fā)布《關(guān)于做好投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)參加證券糾紛特別代表人訴訟相關(guān)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)投保機(jī)構(gòu)、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等系統(tǒng)單位參與特別代表人訴訟行為進(jìn)行總體規(guī)范?！锻ㄖ穼⒅饕獙?duì)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)投保機(jī)構(gòu)的范圍、參與特別代表人訴訟的原則、工作保障機(jī)制、協(xié)調(diào)合作機(jī)制、工作紀(jì)律等進(jìn)行規(guī)定?！锻ㄖ诽貏e強(qiáng)調(diào)了系統(tǒng)相關(guān)單位要利用自身系統(tǒng)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)等做好證券集體訴訟的相關(guān)司法協(xié)助工作，同時(shí)強(qiáng)化監(jiān)督約束，要求參與訴訟的投保機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)及工作紀(jì)律，依法行權(quán)。
二是投服中心將制定發(fā)布專門的業(yè)務(wù)規(guī)則。投服中心作為證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)具體參加特別代表人訴訟的主要投保機(jī)構(gòu)，將依據(jù)《證券法》、司法解釋等內(nèi)容，結(jié)合自身職能，制定專門業(yè)務(wù)規(guī)則，就參加訴訟的基本原則、獲得外部專業(yè)支持、回避制度、保密制度、訴訟代表人和投資者在訴訟過程中的權(quán)利義務(wù)、案件選擇機(jī)制、訴訟活動(dòng)重點(diǎn)環(huán)節(jié)規(guī)范、檔案管理等內(nèi)容進(jìn)行規(guī)定，使得證券集體訴訟在具體實(shí)施單位有規(guī)可循。另外，根據(jù)目前分工安排，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)另外一家投保機(jī)構(gòu)——投?；?，在試點(diǎn)階段主要從事數(shù)據(jù)分析、損失計(jì)算、協(xié)助分配等工作，與投服中心進(jìn)行互補(bǔ)，后續(xù)根據(jù)需要再制定業(yè)務(wù)規(guī)則從事訴訟代表人相關(guān)工作。
三是其他系統(tǒng)單位將結(jié)合各自優(yōu)勢(shì)依法積極提供司法協(xié)助工作。中國(guó)結(jié)算、證券交易所等系統(tǒng)單位，按照證券集體訴訟制度的安排，從自身職能和優(yōu)勢(shì)出發(fā)，按照司法協(xié)助程序積極配合人民法院在集體訴訟過程中的相關(guān)工作，在數(shù)據(jù)分析、證據(jù)核查、通知公告、損失計(jì)算及賠償金分配等方面提供支持配合。
此外，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)對(duì)投保機(jī)構(gòu)等系統(tǒng)單位參加證券集體訴訟工作監(jiān)督，確保各系統(tǒng)單位勤勉盡責(zé)，積極作為，依法對(duì)司法審判活動(dòng)提供支持和服務(wù)保障。對(duì)于徇私舞弊、嚴(yán)重失職造成投資者損失的行為，證監(jiān)會(huì)將依法依規(guī)追究責(zé)任；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。
在此需要指出的是，證券集體訴訟只是證券期貨多元糾紛解決機(jī)制的一種類型，不影響其他糾紛解決方式積極發(fā)揮作用。新《證券法》規(guī)定投保機(jī)構(gòu)“可以作為代表人參加訴訟”，投保機(jī)構(gòu)將按照業(yè)務(wù)規(guī)則中的案件篩選機(jī)制，對(duì)重大典型、社會(huì)影響惡劣的個(gè)案，依法及時(shí)啟動(dòng)集體訴訟。
